无意成纯伊退休基金 公积金局不售银行股

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退休金“被慷慨投资”美国，马哈迪为公积金会员叫屈

发表于 2017年9月15日 下午4点50分     更新于 2017年9月15日 下午4点54分

前首相马哈迪继续挞伐首相纳吉 “协助美国发展基建”的做法，为公积金局会员叫屈，警告他们或将丧失自己的退休金。

他今天在部落格撰文，以说反话的口吻表示，纳吉动用公积金局资金，想必获得各界雇员的欢迎，失去退休金在所不惜。

“大马雇员肯定支持纳吉用他们的退休金，使富裕的美国更加的有钱。我想他们不介意慷慨地损失这笔钱。”

他随后话锋一转声称，即便政府有权任意动用公帑，但若政府以贷款方式投资美国基建，那么公积金会员有权知晓贷款详情。

政府有一马案不良记录

马哈迪指出，既然政府有不当管理一马公司的记录，则它要如何取信于公积金局会员？

“如果他们无法获利，如何偿还大马雇员的贷款？”

“如今，政府看起来没钱。而马航也非全球最赚钱的航空公司。问题是，我们会否能够看到100亿美元，抑或如一马公司金钱般消失。”

“贺”纳吉成伟大投资者

马哈迪也嘲讽纳吉的访美之旅，可谓是历史首例佐证穷国如何协助富国。

“大马迄今受承认为伟大投资者，贡献发达国家的经济和基建。”

“纳吉应当为此受到恭贺。”

“我再度恭贺，‘现金为王’先生成功贿赂全球最大反贪国家的总统。”

纳吉前天赴白宫会晤川普，过程中，他向川普表示，大马要协助他加强美国经济，包括：马航购买总值逾100亿美元的波音飞机、公积金局增加在美国的投资30至40亿美元“以支持美国的基础建设”，以及国库控股增加其在美国科技公司的原有4亿美元投资。

此言招致在野党批评，纳吉犹如向川普朝贡。而马哈迪揶喻，岂有第三世界国家协助全球最富裕国家发展基建的做法。



公积金局投资将获回酬，财部秘书长否认加强美经济

发表于 2017年9月15日 晚上7点39分     更新于 2017年9月15日 晚上7点43分

首相纳吉访美时献上3项投资大礼，宣称欲助总统川普加强美国经济，但财政部秘书长依尔万否认此说，强调这些投资会为大马人带来回酬。

依尔万（Mohd Irwan Serigar Abdullah）今日在财政部受访时指出，马航早有意添购飞机，以提升服务，因此纳吉所言与马航目标一致。

“公积金局的投资旨在为存款人带来回酬。公积金局投资，为股东带来回酬是正常的。”

“若干人士宣称我们要帮助美国经济，是子虚乌有的。”

强调不会使用公帑

政府投资臂膀国库控股掌有马航69%股份，以致不少人担心马航会利用公帑购买飞机。不过，依尔万驳斥这种传言。

“不会使用（任何）公帑。”

依尔万说，公积金局与马航的董事会将会评估这些投资。

“购买新飞机并非不寻常的事情，这是中长期计划。”

欲助加强美国经济

根据白宫发表的优管视频，纳吉在白宫与川普会面时，向对方说“我们要协助你加强美国经济”，并宣布3项经济献议：

1. 由马航在未来5年内，购买总值逾100亿美元波音飞机，其中包括肯定的25架737 MAX 10，8架787梦想飞机，以及极可能再增购的25架737 MAX 10，同时说服亚航购买通用电气的飞机引擎。

2. 大马公积金局将把在目前美国的近70亿美元投资，再增加30至40亿美元，“以支持美国的基础建设”。

3. 国库控股也会增加其在美国科技公司的原有4亿美元投资。

在野党讪笑纳川会

不过，纳吉这番言论招致在野党讪笑，认为这形同大马向美国进贡，沦为川普“让美国再次伟大”工程的帮手。

团结党总裁马哈迪也称，第三世界大马要帮首富美国，乃是“前所未闻”之事。

公积金局随后强调，该局所有的投资计划都经过严格评估，而美国仅其中一个投资市场。而巫青团也挺身捍卫纳吉，嘲讽在野党勿因眼红而生妒忌。



公积金局在美投资1520亿，议员问何不用来建医院？

发表于 2017年10月25日 晚上7点6分     更新于 2017年10月25日 晚上7点9分

财政部今日披露，截至今年6月，公积金局已在美国投资总共1520亿令吉。一名在野党国会议员申诉，如此大笔投资，已足可在马来西亚兴建1000家医院。

财政部是以书面答复公正党峇央峇鲁国会议员沈志勤提问时指出，公积金局在美国的1520亿令吉投资，至多仅占该局外国投资的总额20%。

随后，沈志勤在国会媒体室召开记者会时表示，纳吉访美时献议公积金局增加在美国的投资，因此人民非常关注确切的投资金额。

“我向财政部长提出这项问题，是因为人民都很好奇政府在美国花了多少钱。”

“我得到的答案出乎预料。公积金局在美国投资超过1520亿令吉，这比起纳吉（访美时）宣称的294亿令吉相差甚远。”

自06年开始在美投资

沈志勤指出，这笔巨额的投资，足以用来兴建50座槟城第二大桥、3.5个东海岸铁路计划、4个马新高铁计划、460万个廉价住宅单位以及1000所新医院。

“人民正在质疑，为何不让马来西亚变得更好？”

根据国会书面报告，公积金局为了推动该局的投资多元化，早在2006年起已开始向国外进行投资，并获得9.73%的投资报酬率。

此外，财政部也透露，公务员退休基金（KWAP）目前在美国的投资总额为5亿4600万令吉，其中包括2亿8600万令吉的股权投资、2亿4400万令吉的私募股权投资，以及1600万令吉伊斯兰债券；而朝圣基金局（Tabung Haji）以及武装部队基金局（LTAT）则没有在美国进行投资。

今年9月，纳吉访美会晤川普时曾献议公积金局把在目前美国的近70亿美元（约294亿令吉）投资，再增加30至40亿美元（约127亿至169亿令吉），“以支持美国的基础建设”。



公积金派息或创21年新高

发表于 2018年2月10日 凌晨12点3分     更新于 2018年2月10日 凌晨12点7分

政府大选前派“大红包”？据悉，政府即将宣布1996年以来最高的公积金派息率。

《当今大马》从多个消息管道探悉，这次的2017年派息率会在6.8%至7%之间，是过去21年以来的新高。

公积金之前的2016年派息率是5.7%，因此若上述派息率成真，则意味它大增逾1%。

它也会是首相纳吉自2009年任相后，至今所宣布的最高派息率。

至今，最高的公积金派息率是1983至1987年之间的8.5%。

根据2003年至今的历史资料，公积金派息率不会随选举年的到来而上扬。



首相纳吉或亲自宣布

一些报道暗示，也是财政部长的纳吉会亲自宣布这次的公积金派息率。过去，这项消息都由公积金局自行公诸于世。

1991年雇员公积金法赋权财政部长给公积金局提供“概括性质的指示”，也有委派和移除公积金局董事成员的权力。

另外，部分消息人士也告诉《当今大马》， 伊斯兰公积金的派息率则差不远，但稍微低一点。

从2017年开始，公积金局提供其70万名会员选择，改换为伊斯兰公积金。

公积金局是本地股票市场的重要参与者，也在投资国外。



星洲日报

收购南北大道献议引市场忧虑．“公积金局恐失金母鸡”

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当今大马

公积金局宣布派息6.9%，创21年新高

发表于 2018年2月10日 下午5点33分     更新于 2018年2月10日 晚上8点46分

傍晚6点50分更新

雇员公积金局宣布，2017年传统公积金派息率为6.9%，是21年以来的新高，派息额为441亿5000万令吉。

至于伊斯兰公积金派息率为6.4%，派息额为39亿8000万令吉。

《马新社》报导，公积金局主席三苏丁今天发表文告指出，2017年的派息总额为481亿3000万令吉，比2016年增加29.8%。

他说，2017年整体表现对公积金局是具有意义的一年，因为该局同时管理2个存款机制及宣布2个派息率。

“伊斯兰公积金表现强劲，这是第一次宣布派息。这再次肯定公积金局伊斯兰资产的实力及健康情况，这对于那些转换到伊斯兰户口的会员是一项好消息。

“对于传统公积金，6.9%是自1997年以来最高的派息率。”

1951年来最高投资收入

三苏丁说，派息总额是来自去年实际总收入，并扣除金融资产减值损失、汇率及衍生品价格造成的未实现损失、投资开销、运营开销、法定费用及股息提取。

伊斯兰公积金的收入全部来自伊斯兰资产，而传统公积金的收入，伊斯兰资产占38%，非伊斯兰资产62%。

此外，去年总投资收入为531亿4000万令吉，是1951年创立至今最高的投资收入，当中46亿令吉归属伊斯兰公积金，其余485亿4000万令吉归于传统公积金。

全球银行股表现大好

三苏丁提到，传统公积金回酬受到非伊斯兰投资所带动，因为全球银行股表现大好，而伊斯兰公积金没涵盖传统银行股，以及受到是油气股及通讯股拉低投资表现。

他说，短期内，这会让伊斯兰公积金回酬与传统公积金有偏差，但长期而言，预计两个户口回酬相近，因为它们都有同样的投资目标及策略。

“作为退休基金，我们的目标是保持及提高会员退休存款价值，这可以对比我们所宣布的派息率与通膨率。”

他说，在2017年，伊斯兰公积金及传统公积金的派息率扣除3.79%通膨率，分别是2.61%及3.11%，超越该局所定下2%实际派息的策略目标。

截至2017年12月31日，会员存款总额达7685亿1000万令吉，其中677亿6000万令吉是伊斯兰公积金。

此前，《当今大马》从多个消息管道探悉，这次的2017年派息率会在6.8%至7%之间，是过去21年以来的新高。去年的公积金局派息是5.7%。



巫统领袖助拿政府背书，向澳洲人索近亿佣金

发表于 2018年3月3日 晚上11点40分     更新于 2018年3月4日 中午12点2分

雪州巫统领袖4年前动用人脉，成功为澳洲公司争取到大马财政部副部长对其投资案背书，惟最终却收不到2500万美元（9830万令吉）的酬劳，愤而起诉这家公司。

《澳洲人报》报道，澳洲资深公务员尼克（Nic Manikis）在Ladylaw Securities拥有9成股份，其公司曾在2014年初，接触公积金局（EPF）、联邦土地局（Felda）、联邦土地统一及复兴公司（FELCRA），寻求借贷10亿美元，以便投资澳洲房地产与加拿大燃油与天然气。

报道还指出，尼克当时同意，任何人能为其公司从公积金局借得10亿令吉，则他愿支付对方2%佣金，亦即2500万美元。

“我说，我愿向任何获得这笔资金的人支付2%……我确实同意这么做，而这是合理的做法。”

坚持应得2500万美元

惟报道指出，这家公司最终未从公积金局借到10亿美元，但这名巫统领袖却坚持要尼克支付2500万美元。

《澳洲人报》写道，这名巫统领袖前后向尼克发出3封律师信，索取酬劳，而这些律师信提及一封“马来西亚财政部副部长支持Ladylaw Securities投资计划的同意书”。

无论如何，尼克坚持不愿向这名巫统领袖支付一分钱。

“我没从马来西亚获得一毫钱……这些人要我给佣金，我的回应是反问‘（应借到的）钱呢？’。”

“若我有我要的10亿美元，我会开心死了（out of there）。”

曾会见三机构的高层

《当今大马》在这名巫统领袖回应之前，暂且姑隐其名。

《澳洲人报》也引述文件指出，Ladylaw曾在2014年4月安排与联土局与联邦土地统一及复兴公司会面，出席者包括尼克本人。

“尼克说，在2014年6月，他、其加拿大生意伙伴及另一名Ladylaw代表，在吉隆坡会见公积金局总经理。”

最初获得纳吉支持？

尼克宣称，尽管他们最初获得首相纳吉支持，但这项交易最终并未谈拢。

《澳洲人报》引述一名大马政府发言人指出，纳吉与其办公室从未与这些公司交涉，也对此事不知情。

这名发言人还说，马来西亚大选将至，这恐是有心人士制造的“假新闻”。

“再者，政府展开内部调查后，你所提及的机构领导层，如联土局与联邦土地统一及复兴公司，证实他们未与这些公司或个人有交涉。”

《当今大马》正在联系首相办公室，以寻求回应。

涉10亿元抵押债券

此外，《澳洲人报》也聚焦在另一宗涉及公积金局的案件。

本周三（2月28日），《砂拉越报告》出示文件与函件，宣称卢森堡公司Limage Holdings与其拥有人郭吉（Gyorgy Matrai），曾试图抵押涉及公积金局的10亿令吉债券。

对此，尼克告诉《澳洲人报》，他留意到，但从未听过郭吉或其公司的名字。

强调信函乃伪造

无论如何，公积金局本周三发文告证实《砂拉越报告》所出示的信件存在，但强调它们是伪造的。

公积金也否认《砂拉越报告》的指控，即公积金局与Limage Holdings SA、Limage Southwest Holdings或郭吉有任何合约或交易。

公积金局也表示，早在《砂拉越报告》报道出街前，公积金局已针对伪造的信函，在2015年10月28日、2016年2月26日、2017年1月23日三度报案。

“因此，并非（砂拉越报告）所宣称的，有债券或资金转至上述任何公司或个人。”



去年发行1427亿伊债，大马再成全球之最

发表于 2018年2月21日 下午1点2分     更新于 2018年2月21日 下午1点7分

马来西亚在2017年仍是世界最大的伊斯兰债券发行国家，发行的全球伊斯兰债券达365亿美元（约1427亿令吉）。

大马评估机构发表文告说，其次是沙地阿拉伯317亿美元、印尼69亿美元、卡塔尔56亿美元。

文告说，2017年全球伊斯兰债券发行达973亿美元，超过该机构的850亿美元及900亿美元预测，与2016年的729亿美元相比，按年增长了33.6%。

文告指出，这是海湾合作委员会国家发行的伊斯兰债券大幅增加144.5%或466亿美元所致。

马来西亚在2016年发行299亿美元（约1169亿令吉）的全球伊斯兰债券，是世界最大伊斯兰债券发行国家。

本地机构支持马币伊债

另一方面，文告指出，国家基建基金公司（DanaInfra Nasional Berhad）、公共领域居所资助局（Public Sector Home Financing Board）和国家基建公司，支持大马本地货币伊斯兰债券发行也是原因之一。

大马评估机构伊斯兰金融主任鲁丝丽娜说，本地货币伊斯兰债券去年发行1687亿令吉，超越该机构1000亿令吉至1200亿令吉的预测。

“我们预测国家基建基金公司将为了捷运第2路线和泛婆罗洲大道的资金需求，在2018年增加发行伊斯兰债券。”



没转移资金为首相筹资，公积金局驳斥砂报告

发表于 2018年3月1日 下午12点40分     更新于 2018年3月1日 下午12点50分

《砂拉越报告》昨天揭露，雇员公积金局（EPF）将债券和资金转移给几家公司和个人，以替首相纳吉筹资。唯雇员公积金局严正否认，并驳斥有关指控子虚乌有。

雇员公积金局澄清，该局不曾跟Limage控股公司、Limage Southwest控股公司、1位名为马德莱（Gyorgy Matrai）的人士或任何《砂拉越报告》提及的单位签订任何协议。

“正因如此，我们未如指控般，转移任何债券或资金等给上述的公司、单位或个人。”

早对伪造文件报警

雇员公积金局昨天发文告说，据他们所知，一封志期2015年8月20日及发给Limage控股公司的伪造保函宣称，雇员公积金局已在2015年10月26日获知，该局跟Limage控股公司签订了一项协议，而马德莱则被指为收信者。

“由于这明显是一份伪造文件，公积金局在2015年10月28日已经报警。”

接着，雇员公积金局在2016年2月24日获知，TripleNiceTale有限公司的公司曾在2015年5月18日发出一封授权书，信件的标题为“为公积金建造和发展综合医药城”。

由于发现第三者滥用名义，且涉嫌欺诈，公积金局已在2016年2月26日报警，并强调不曾涉及授权书中提及的交易。

此外，公积金局在2017年1月20日获知，该局被指曾跟Ladylaw Securities私人有限公司和尼克玛尼基（Nic Maniki）进行交易。因此，已在2017年1月20日报警和澄清，不曾跟两者有任何投资交易。

投资决策把关严谨

公积金局表明，以上各种投资计划绝不可能通过该局稳固的治理框架。

“在为任何投资做决定前，我们的管理程序规定，所有建议必须经过管理层的严格风险评估和审慎调查。所有批准都一律需先通过投资管理委员会的认可，再上呈给投资专门小组给予最后的批准。”

该局点出，投资专门小组的成员包括相关领域的专家、公积金局的高层、国家银行和政府的代表。

“我们将继续履行委托，保障会员的存款。”

通过投资抽取回佣

《砂拉越报告》昨天在网站和面子书，发表了一片题为“公积金的数百亿债券被掠走，以替纳吉筹集40亿美元“的文章。

该报导宣称，经过数个月的调查后发现，一批专人在2名曾被定罪的外籍欺诈犯的协助下，从公积金局、公务员退休基金（KWAP）、联邦土地发展局（FELDA）、联邦土地复兴及统一局（FELCRA ）和其它政府存款基金和官联企业公司，转移了数十亿美元。

报导指，他们将有关机构的资金投资在2名前外籍欺诈犯的公司，以让一家大马公司TJJR Diversified（马）私人有限公司抽取回佣。”

而根据吹哨者的情报，此举获得首相兼财长纳吉的支持。

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公积金买2亿债券，一马公司9年来按时派息

发表于 2018年3月26日 18:08  |  更新于 2018年3月26日 18:11

财政部表示， 公积金局在9年前买下一马公司发行的债券后，一马公司一直都按时向公积金局派发票息。

财政部在志期3月22日的国会书面答复中，回应诚信党波各先那国会议员玛夫兹提问时表示，公积金局是在2009年，向一马公司买下2亿令吉债券。

“此债券获马来西亚政府全权担保，因此风险低。”

“迄今为止，一马公司履行所有义务，在规定的时间内，向公积金局每年5.75%的票息。”

玛夫兹是向财政部提问，公积金局究竟在一马公司、环球创投（FGV）等“问题缠身”的公司身上，投资了多少资金。他也问道，公积金局所获得的回酬与欠款情况。

一马公司在2009年发债券筹借50亿令吉，当中公积金局购买2亿令吉债券，获得政府全面担保。

一马公司正在遭多国调查。此前，公积金局投资一马公司，引发投资风险过高的疑虑，但该局强调，这项投资的风险非常低。



公积金局对经济前景乐观，短期下跌乃投资机会

发表于 2018年5月13日下午5点06分  |  更新于 2018年5月13日晚上6点08分

雇员公积金局对于新政府成立后的国家经济长期前景保持乐观。

公积金局总执行长沙里尔在文告指出，该局预计任何市场短期潜在下跌，将提供进一步投资国内市场的机会。

“我们在这里投资很长时间，相信马来西亚经济强劲基本面保持不变。”

“短期波动是正常的，毕竟这是国家第一次政权更递，但已看到顺利交接，可向投资者保证马来西亚是经济及民主成熟的国家。”

加强管理监督有利商业

他说，新政府呼吁本地机构加强管理作业及独立，并加强监管机构审查如国行及证监委员会，这对本地商业环境有利。

沙里尔重申，公积金局将继续根据现有原则及风险参数进行投资。

公积金局专注在提供高于通膨率2%的回酬率，而投资策略将继续专注在资产及公司，以便能够落实目标。

“我们对新政府竞选宣言支持公积金局愿景，为1370万名会员提供更好的未来感到鼓舞。

“特别是我们欢迎继续改善最低薪金制框架及鼓励更多自愿储蓄，尤其是家庭主妇。”



公积金局：股市大抛售非因国债数据所致

发表于 2018年5月28日17:55  |  更新于 2018年5月28日17:59

雇员公积金局总执行长沙里尔指出，尽管最近面对大抛售，大马股票交易所的交易仍维持健康水平。

他解释，最近股市趋势疲弱与其他区域市场一致，这是对美国市场走强及全球政治课题的负面反应。

“市场每个时刻都是上下波动。应该以3至5年周期看待市场，因为这才是正确的投资方式。”

他今日与资政理事会会议后，向记者这么说。

新兴市场的偏移

MIDF研究资金流向报告显示，上周外资在我国股市净卖8亿9240万令吉，比前一周24亿8000万令吉减少。

沙里尔否认这次抛售潮是对国家债务数据的立即反应。

“就如我所说的，所有区域市场都在面临一些抛售，因为新兴市场的偏移。不过这经常都会发生。

“因此，这不是一个值得关注的问题。”

此外，他说，今天会议没有讨论到废除大道过路费事宜。

“迟点会有进一步最新情况，但我想我会交给理事会宣布。”



2%扣自原缴的11%，主妇公积金不加重丈夫负担

发表于 2018年5月29日13:50  |  更新于 2018年5月29日13:59

副首相兼妇女部长旺阿兹莎上周四透露，准备推动家庭主妇“2%+50” 公积金方案后，她今天澄清，这项方案其实不会增加成家男性的经济负担。

她解释，而其原因是，丈夫替妻子缴付的2%，将从他原本为自己缴付的11%缴纳额扣除，因此整体而言，这个方案不会造成丈夫每个月须多缴钱。

“我们没有收取更多的（公积金）钱，只是从（丈夫）原本的11%扣除，以便肯定妇女（的贡献）。”

旺阿兹莎透露，妇女部将会跟公积金局执行长沙里尔利扎（Shahril Ridza Ridzuan）下周四会晤，讨论如何落实这项扣除机制。

她补充，其中一项专注的课题是，若丈夫拥有超过一名妻子的情况该如何处理。

家庭主妇获公积金是希望联盟百日新政的内容之一。

旺阿兹莎上周四（24日）透露，将会见雇员公积金局，探讨家庭主妇获占丈夫薪金2%的公积金，加上50令吉政府资金方案的落实。

根据规定，所有雇员每月必须缴付月薪的11%，当作公积金，而雇主则必须替雇员缴付另外的13%。

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当今大马

赤字41亿还违法派息，朝圣基金将受国行监管

发表于 2018年12月10日13:01  |  更新于 2018年12月10日13:04

随着政府发布内部调查报告，朝圣基金局滥用资金的内情也随之曝光，包括去年在资不抵债，赤字41亿令吉的情况下，还硬硬违法派息。

掌管宗教事务首相署部长姆加希说明，尽管朝圣基金局于2017年已资不抵债，但当时掌政的国阵政府还是要它派息，进而违反朝圣基金局法令。

根据普华永道稽查报告显示，截至2017年，朝圣基金局资产为703亿令吉，但债务为744亿令吉，赤字为41亿令吉。

姆加希今日在国会走廊召开记者会点出，朝圣基金局法令阐明，一旦资产低于债务，则该局不得派息。

“自2014年开始，朝圣基金局宣布派息。但这不合法，因为资产少过债务。”

“有鉴于朝圣基金局现况，我们需要一项全面复兴计划来改善其资产债务表。新管理层正落实当中。”

国家银行明年监管

另外，姆加希宣布，国家银行将于明年开始，监管朝圣基金局

“政府议决，朝圣基金局将由国家银行监管，2019年1月1日生效，以长期保障该局。”

他补充，政府支持设立一家特别任务公司，以接管及改善朝圣基金局的不良资产。

“内阁已深入讨论转型计划，而全力支持这项计划，以监管朝圣基金局财务状况，进而恢复人民信心。”

2016年，网络流传疑似时任国家银行总裁洁蒂的信函，其中批评朝圣基金局出现负储备金，或引起大批存款人挤兑，财务状况堪虑。

不过，当时的朝圣基金局主席阿都阿兹（Abdul Azeez Abdul Rahim）否认出现负储备金，而基金局也发文告强调资金稳健，资产大于债务。



主妇公积金仅限首妻子，政府需修二法

发表于 2018年7月18日14:10  |  更新于 2018年7月18日14:13

希盟政府准备推动家庭主妇公积金计划，每月从丈夫薪资扣取2%作为妻子的公积金，政府也将附加50令吉。妇女事务与福利部长旺阿兹莎表示，只有第一名妻子能享有这项福利。

旺阿兹莎今日在国会问答环节时透露，政府目前仅计划为第一名妻子提供50令吉公积金补贴，因为前朝政府债台高筑，政府已没有余力津贴其他妻子。

“政府只会为第一名妻子提供50令吉。如果我们有更多拨款，我们才会考虑（为其他妻子提供公积金津贴）。前朝政府为我们留下了很大笔的债务。”

旺阿兹莎是在回应行动党武吉免登国会议员方贵伦的附加提问时，做出上述回答。

拒每月现金津贴

政府这项“2%+50”方案所提供的50令吉将会直接存入妻子的公积金账户，如同一般公积金需待退休后才能取出。

伊党瓜拉尼鲁斯国会议员莫哈末凯鲁丁（Mohd Khairuddin Aman Razali）在附加提问时说，这项公积金计划没能帮助主妇增加“当前的收入”，且第二任、第三任妻子或者已离异的妇女都无法受惠。

因此，凯鲁丁建议，政府应比照农业部发给渔民的生活津贴计划，每月提供妇女50令吉的生活津贴。

不过，旺阿兹莎拒绝了凯鲁丁的献议，并回应指娶多名妻子的男性应照顾妻子需求，履行丈夫的责任而非卸责于政府。

“我们是为了家庭主妇的未来提供此公积金计划。如果说要直接为妻子提供金钱，那其实是丈夫的责任，怎么会是政府的职责呢？”

“如果丈夫有一名、两名、三名妻子，那他应该要有能力满足她们的需求！”

需修订二项法令

旺阿兹莎重申，家庭主妇公积金计划必会在希盟执政百日内实施。

她也指出，此计划将分3阶段进行，（1）自愿缴付主妇公积金；（2）修订社会保险机构（PERKESO）法令，供主妇自愿纳保；（3）修订雇员公积金（KWSP）法令，规范缴付主妇公积金之义务。

她解释，此计划的第（2）及第（3）阶段涉及修法，因此预计需要花费较长时间。

旺阿兹莎指出，由于此计划牵涉财政部及人力部，妇女部准备在来临的内阁会议提呈相关备忘录，盼在内阁会议中商议及决定此事。



主妇公积金815分阶落实，政府先月付40元

发表于 2018年8月8日12:36  |  更新于 2018年8月8日13:18

副首相旺阿兹莎指出，提升家庭主妇社会和收入保障的家庭主妇公积金计划（SURI），将分3个阶段落实。

《马新社》报道，她说，首阶段将在8月15日启动，该计划的会员届时可每月最低存款5令吉至她们的公积金户头，政府则每月将缴纳40令吉。

“作为开始，首阶段的目标群体涵盖家庭主妇，其对象是作为一家之主的已婚男子（的妻子），以及在电子关爱计划（e-Kasih）下登记的单亲妈妈和寡妇。“

“政府热切的要保障人民的福祉，不过，每一名国人也应该展现出提升他们生活水平的决心，此计划下每月最低的5令吉存款，代表着人民所承担的义务，与此同时，也可藉此培养为未来储蓄的习惯。”

旺阿兹莎也是妇女、家庭及社会发展部长的旺。她今日在2018年公积金国际社会安全保障大会发表主题演讲时，这么指出。

下阶段付10元予社险

报道称，旺阿兹莎指出，政府在第二阶段，将提高缴纳额至50令吉，其中的10令吉将分配给社险机构（Socso），以获取保障。

她说，社险保障目前并不涵盖家庭主妇，因此有必要改变相应的法律，以在明年初落实第二阶段。

她指出，家庭主妇公积金计划第三阶段，将会把丈夫公积金的2%缴纳额，分配至他们妻子的户头。

“第三阶段得花一点时间，因为这需要修改《1991年公积金法令》，我们还在探讨各种选项，考量各种财务和非财务因素。”

2020年落实第三阶段

旺阿兹莎补充，政府希望可在2020年落实第三阶段。

她指出，这是希盟的百日新政承诺之一，政府有把握在期限内兑现承诺。

她说，通过与公积金局和社险机构的合作，政府希望看到马来西亚更多妇女，可获得她们应得的社会保障和收入保障，以及确保她们可在晚年过上有尊严的生活。

“重要的是，从过去的错误学习和推出有效的政策，以应对经济情况，而且不只是关注由当前情况所造成的纰漏，也要做好准备面对未来。”

电子关爱计划是前朝政府为了支援40%低收入群体（B40）所推行的一项计划。目前，共有35万9065名女性，注册成为电子关爱计划的会员。

其中，共有22万1980明名家庭主妇，9万8536名寡妇、2万8116名离婚女性，以及1万零433名单身妈妈。



阿里扎克里升任公积金局执行长

发表于 2018年8月4日15:52  |  更新于 2018年8月4日15:57

雇员公积金局副执行长（策略）东姑阿里扎克里擢升为该局新执行长，取代受委国库控股董事经理沙里尔留下的空缺，其任期从8月20日起生效。

这项委任获得财政部长林冠英的批准。

公积金局主席三苏丁阿斯曼指出，委任新执行长将确保公积金局表现能持续，并向会员保证，该局会继续顺利履行责任。

“我们对这次内部委任感到满意，这印证我们有健全的接班人计划，让财长遴选适合的内部人选。”

他在文告说，擢升阿里扎克里将有助于进一步推动国家社会福利议程。

拥有律师资格

阿里扎克里（Tunku Alizakri Raja Muhammad Alias）是在2014年1月1日出任公积金局副执行长（策略），负责监督国家社会保护政策，开发该局产品与服务，以及负责企业策略、企业事务、人力资本和人才发展。

他也是公积金局管理投资委员会成员，负责确保所有投资建议遵循该局管理及风险控制。

与此同时，他也曾在国家银行、大马国际金融领导中心（ICLIF）、数码网络通讯公司及森那美服务。

阿里扎克里拥有康奈尔大学工商管理硕士和伦敦大学国王学院法学学士学位，也拥有马来亚法庭辩护及事务律师资格，是英格兰和威尔士法院合格大律师。

国库控股昨日委任沙里尔为董事经理，取代阿兹曼，任期从8月20日起。

三苏丁恭贺沙里尔，相信他在公积金局经验能让国库控股受惠。

他说，沙里尔在任期把公积金局带到新高点，派出高利息、加强该局政策及改善顾客的体验，他是奉献及专业精神的典范。

大佬

诗华日报

股票贡献最大　公积金投资总收入508亿

2019年2月16日

（吉隆坡16日讯）僱员公积金局（EPF）表示，僱员公积金局2018年的总投资收入为508亿8000万令吉，其中46亿2000万令吉归於伊斯兰存款户头；而462亿6000万令吉归於传统储蓄户头。

伊斯兰投资收入在2018年较低，原因在於国內投资组合中的电信、建筑以及石油和天然气行业的表现不佳。

僱员公积金局今日发布年度派息文告指出，根据今年1月1日生效的大马金融会计准第9条文（MFRS 9），出售股权取得的182亿1000万令吉资本收益，將从其他综合收益表直接转入留存收益，而不是此前的大马金融会计准第139条文损益表。

此外，在大马金融会计准第9条文，僱员公积金將不再承认所持有股权的任何减值。

公积金局主席丹斯里三苏丁指出，相比2017年的股市上扬的趋势，2018年则是形成鲜明对比，股市在年底以红色指数收盘，意味著股市呈现下滑。富时大马综合指数收盘时下跌6%，全球股票指数收盘也走低，在9.00%至16.00%之间。

回顾2018年，股票仍然是公积金的主要收入来源，比例占到57.55%（292亿8000万令吉），相比2017年股票收入轻微下跌了6.96%，2017年的股票收入为314亿7000万令吉。

「为增强公积金局投资组合回报方面，股票仍不可或缺。」

公积金局在固定收入的投资，包括大马政府证券、贷款和债券，贡献了36.13%（183亿8000万令吉）的投资总额。

虽然在动荡的市场环境中，该资產类別的资本收益减少，但是贷款和债券的预定利息，持续提供稳定的收益。

在不动產和基础设施的投资，在2018年贡献了21亿令吉收入，货幣市场投资则贡献了11亿2000万令吉收入。相比2017年，不动產和基础设施的投资回报率减少。

跨资產类別的外国投资，贡献了公积金局37.52%的总投资收入。鑑於全球和区域股票价格下跌，以及外匯匯率波动，取得的收入与往年相比较低。

然而，外国投资通过提高回报，为公积金局整体投资组合增值，缓和了部分全年市场波动。



星洲日报

纳吉指公积金派息未计算股票亏损率

2019-02-16 21:38:28

（吉隆坡16日讯）前首相拿督斯里纳吉指雇员公积金局是在没有计算所持股票亏损率之下，就宣布2018年派息6.15%。

他在脸书贴文说，公积金局2018年派息6.15%是不错的成绩，但如果有计算股票亏损率，派息就不会达到这个水平。

他指出，公积金局在去年所持有股票，其股价都有下跌的趋势，但公积金局在派出2018年股息时，却有别以往的计算法，没有计算手上所持有股票面临亏后的情况。

他说，公积金局这么做虽然没有违法，但他担心，若未来有关股权价值没有增值，这将影响公积金局的收入。

纳吉也相信，有此这个先例，朝圣基金局也会跟随公积金局的脚步，以排除股权票值的方式派息给会员。



当今大马

LTAT连续3年派息降低，防长解释股市波动所致

发表于 2018年12月11日16:56  |  更新于 2018年12月11日17:02

武装部队基金局（LTAT）自2015年起，连续3年派息降低，国防部长莫哈末沙布解释，这是本地股市波动所致，连带影响投资公司的股息收入，以及出售股票的交易减少。

《马新社》报道，末沙布今日在下议院的部长问答环节说，基金局最重要的收入来源是出售股票和投资公司的股息，其他则是出售地产、定期存款利息，以及建筑物和地产租金。

“最近3年（2015至2017年），LTAT通过投资公司股息回酬和出售股票所取得的收入，受到本地股市波动影响。”

他回复伊党瓜拉登嘉楼国会议员安扎（Ahmad Amzad Mohamed），有关基金局的净盈利和过去3年派息降低的问题时，作出上述回复。

续寻有利润的新投资

不过，莫哈末沙布指出，基金局董事局和管理层将继续找出可带来盈利和具竞争力的新投资方式，并随时重新检讨投资方案，以确保投资安全和带来最好的回酬。

“我已采取行动重组武装部队基金局的行政，以更符合效率。我们会确保明年2月前，LTAT的2018年财务状况会更好。”

安扎随后提出附加问题，询问莫哈末沙布政府是否有意提供现金花红作为额外选择，还是会维持派发信托单位的股息。

他回复，政府将继续以信托单位的形式派息，因为长期而言，这对武装部队基金局的会员有利。



朝圣基金转移199亿资产，交财政部管7年

发表于 2018年12月11日晚上6点49分  |  更新于 2018年12月11日晚上6点52分

随着政府发布稽查报告揭露朝圣基金局赤字达41亿令吉，朝圣基金局今日宣布将199亿令吉资产转为财政部底下的特殊项目公司（SPV），转移的资产包括跟一马公司有关的敦拉萨贸易中心（Tun Razak Exchange，TRX）的土地。

朝圣基金局执行长祖克里沙末（Zukri Samat）表示，由于这些项目表现不佳，因此将交由特殊项目公司管理，长达7年。

“我们以1亿9600万令吉购买那片（敦拉萨贸易中心）地，但到现在我们没有获得任何回酬。”

以2项标准衡量

祖克里沙末透露，朝圣基金局是以2个标准来衡量要转移哪些资产。

“这两项准绳为：在资产方面，那些带来少于2%回酬的土地；在股权方面，涉及那些价值掉了20%的股票。”

与此同时，祖克里沙末表示，他有信心将有关资产移交给财政部底下的特殊项目公司，将可在7年内创造盈利。

“在（资产）移交完成后，朝圣基金局将转亏为盈。”

与此同时，祖克里也担保，朝圣基金局今年有能力派息。

祖克里也表示，明年开始国家银行将监管朝圣基金局，这将有助朝圣基金局重回正轨。

被揭露资不抵债

随着政府发布内部调查报告，朝圣基金局滥用资金的内情也随之曝光，包括去年在资不抵债，赤字41亿令吉的情况下，还硬硬违法派息。

掌管宗教事务首相署部长姆加希昨日说明，尽管朝圣基金局于2017年已资不抵债，但当时掌政的国阵政府还是要它派息，进而违反朝圣基金局法令。

姆加希也宣布，国家银行将于明年开始，监管朝圣基金局。

2016年，网络流传疑似时任国家银行总裁洁蒂的信函，其中批评朝圣基金局出现负储备金，或引起大批存款人挤兑，财务状况堪虑。

不过，当时的朝圣基金局主席阿都阿兹（Abdul Azeez Abdul Rahim）否认出现负储备金，而基金局也发文告强调资金稳健，资产大于债务。

大佬

诗华日报

公积金局进入拉丁美洲市场

2019年2月18日

（吉隆坡18日讯）僱员公积金局首席执行员东姑阿里扎克里表示，公积金局將与外部基金经理合作，进入拉丁美洲市场，这也是该局海外多元化投资组合的计划之一。

「我们不是盲目地进入拉丁美洲。那边有很多大的经济体，如巴西及哥伦比亚等。」

「这个时候，我们將谨慎做出选择。我们会投资小数额。」

他称，这是因为，对我国而言，拉丁美洲还是个很新的市场，投入了小部分的钱后，研究市场、了解市场所需，大约两三年后才开始做更多的投资。

「我们需要外部资金经理，因为我们没有那边的经验，也不懂他们的市场。」

「即便我们进入了相对高风险的市场，我们接触的风险也不会那么高。」
询及公积金局会在拉丁美洲投资什么样的领域，阿里扎卡里就表示，目前，该局打算投资一些熟悉的领域，因为2019年仍然不適合冒险。

至于2019年的展望，他形容，不確定性將成为新的常態。

他週一在「公积金局2018年表现」媒体匯报会上说，美中的经济增长开始放缓，而东盟则被视为新兴市场，成为投资者相对安全的避风港。

「瞩目的焦点可能就在我们自家的后院。我们对于东盟市场依然感兴趣，但同样地，这也得胥视投资的价值。」

他提到，目前，该局在东盟市场的投资佔了总资產的4.8%，大部分投资落在新加坡。

此外，他指出，公积金局在英国的投资额约为240亿令吉，佔总资產的3%。

他透露，该局將重新检討关键资產配置（SAA），预计將在2020年作出新的宣布。

询及对於经济行动理事会（EAC）的看法时，东姑阿里扎克里指出，该局正在等待设立经济行动理事会的结果，以明確制定未来方向。

他表示，公积金局乐见经济行动理事会的成立，也很期待其未来的方向及计划。

他认为，该理事会应提供明確的政策方向，包括我国对於商品及经济多样化计划的依赖等。

「我们也希望看见政府针对工业革命4.0的应对。」



若马上废大道 倪可敏：逾千万公积金会员受害

2020年1月19日

（太平19日讯）国会下议院副议长倪可敏指出，若希盟政府马上废除大道收费，持有南北大道公司49％股权的公积金局，将失去其中一个主要的投资收入，最终受害者是1420万名公积金的会员。

他强调，政府在谈判大道收费时，必须照顾公积金局的利益，这也等于照顾人民的利益。

“公积金法令规定公积金局，每年至少要付2.5％的利息予1420万名的会员，公积金去哪里拿钱给1420万名会员？大道收费是其中一项主要的收入，这种情况下，其实人民并没有损失。”

他今日为太平国州议员服务中心主办的庚子年第11届倪可敏杯全国挥春比赛时，向记者坦言，希盟在《希望之书》中，并未承诺一旦执政，立即废除大道收费，并清楚阐明废除大道收费会分2个阶段进行。

他解释，第一阶段是重新与大道公司重新谈判，寻求对人民全有利的合约，经过数个月的努力，如今第一阶段的结果经已出炉，即从2月1日开始，过路费全面调降18％。

“延长南北大道合约20年只是暂时措施，那是第一阶段，至于第二阶段的承诺，则是当国家经济好转后，政府将会收购大道公司，届时将全面废除收费站，届时政府所作，100％符合大选承诺。”

同时，倪可敏也表示，大道降价、政府不需赔大道公司，以及未来30年不可涨价，都是前所未有的创举，他遗憾反对党却鸡蛋里挑骨头，并促请反对党马上停止误导群众，也希望人民也勿掉落反对党的陷阱。

“我提醒马华公会总会长拿督斯里魏家祥，还有前首相拿督斯里纳吉，不要忘记国阵时代，大道收费每3年调涨一次，若不允许调涨，政府就得赔钱。”

另一方面，他续说，其实政府也想全面废除，若不是国阵政府时代巧取豪夺，施展“五鬼搬运”手法，把国家财富搬到私人户头，希盟政府今日早已废除大道收费。



光华日报

出面捍卫PNB 阿兹敏：已竭尽所能

2019年12月20日

经济事务部长拿督斯里阿兹敏阿里今日（20日）出面捍卫宣布史上最低土著股票信托（ASB）派息率，而饱受批评的国民投资公司（PNB）。

阿兹敏说，PNB已竭尽所能，以确保存户和股东在较弱的经济气候下，也能取得回酬。

他出席2019年吉隆坡峰会在场边对记者说：“除了全球市场，也存在前朝治理所留下的问题，新的PNB管理团队已竭尽所能，以确保治理和问责是新团队的支柱。”

他说，政府将确保PNB获严格管理，并辅以廉正和问责。

“我们要确保PNB获透明管理及问责，PNB将对此做出解释，这牵涉超过90亿令吉，不是一笔小数目。”

PNB周三宣布，旗下的ASB获得每单位派发5仙及0.5仙的红利股息，每单位总派息率为5.5仙，所涉总额为90亿令吉，创下ASB自1990年推出以来的最低派息率。



星洲日报

你所不知道的EPF

2019-03-18 14:46:34  焦点策划 作者 ： 劉玉萍

“钱放在EPF很快被政府花光的”

“政府很喜欢拿EPF去救要倒闭的公司”

“放EPF不值得的啦”

大马雇员公积金局（EPF）一直以来，都被视为是“政府的”，国人忧虑所存的养老金会因政府“挥霍无度”而化为乌有，但事实真的是如此吗？

世界银行针对公积金局进行一项研究，并发表了一份报告，报告内容涵盖治理架构、投资策略、回酬等等，甚至也披露所面对的挑战，而不被信任也是公积金局面对的一大挑战之一。

趁著公积金局成立70周年纪念，来看看你所不知的EPF。

背景：1949年由联邦劳工部设立

你知道大马在今年将迈入独立62周年纪念，但你可能不晓得，公积金局比大马整整年长了8岁；早在还未独立前的1949年，公积金局就已创办了，由当时的联邦劳工部（Federal LabourDepartment）设立，在1951年时，根据“1951年雇员公积金条例”，成为了法定机构。

1982年7月22日，“1951年雇员公积金法（后来被‘1991年雇员公积金法’取代）”取代了“1951年雇员公积金条例”，并授权“管理由私人领域和非养老金制度的公务员强制缴纳的退休金，同时也涵盖以志愿方式缴纳的自雇人士、非正式部门和外籍员工。”

世银点名赞赏 规模虽小回酬不俗

世银认为，公积金局可谓发展中国家里，最成功的退休基金局，在1949年成立之初，仅是小规模的退休基金，较后发展成为发展中国家里，其中一个最大和全球第15大的退休基金。

截至2016年杪，EPF管理的总资产为7311亿令吉，是发展中国家里，第二大的养老基金，亚洲排在第5位，也是全球第15大的养老基金。

世银甚至认为，EPF的成功，是值得其他发展中国家学习借镜的，皆因EPF：1）建立强大的监管架构，阻止外部政治干预，并采取透明和问责制；2）E P F投资策略由策略性资产配置（S t r a t e g i c A s se tAllocation）指导，包括多元化至海外市场和新的资产类别，使基金能够产生更高的回报；3）EPF的营运效率由员工的专业精神和他们持续改进会员利益所推进。

以现实层面来看，与其他国家相比，大马的经济和劳动力相对较小，国内生产总值（GDP）排名第66位，工作人口规模世界排第36位和亚洲排第11位。

虽然EPF正在管理的养老基金与先进国相比，劳动力相对较小，但EPF依然投资在所有主要市场，特别是北美、欧洲和亚洲，同时也投资在多个资产组别，如股票、固定收益工具、房地产及基建和货币市场工具。

因此，EPF的模式显示了就算是相对较小的国家，也可以带来相当规模的利益——且相关规模如果结合企业监管和专业知识，更可能在未来带来更多利益。

目前，许多国家都采用了类似的模式。其中部份取得了良好的表现，如科索沃（Kosovo），其他的则尚未获得全部收益——世行指出，相关机构可以采取关键步骤，以为会员加强附加价值。

专注开发内部投资知识

另外，EPF专注于开发内部投资专业知识，多年来在全球投资组合中的多种资产进行大规模投资。EPF引入外部基金经理，并且实施了严格的流程来评估实现最佳回酬的策略。

EPF稳定的带来具有竞争力的回酬，在2010至2016年期间，平均按年派息6.20%。在过去16年，EPF表现超越所设定的目标，除了2008年，因为全球金融风暴，实际回酬下跌1.50%。

挑战

虽然EPF在近10年表现卓越，但世银认为，仍有一些现有的和新的挑战出现，并需要新的战略和方法。

60岁以上占15% 大马逐渐老龄化

世银认为，公积金局面对的首个挑战，也是世上所有养老基金都会面对的情况，此挑战涉及人口变化，即大马逐渐步入老龄化。

根据推测，大马将在2035年达到老龄化国家的水平，60岁以上人口将占了大马总人口15%比重，远比2010年的7.80%高。而在这25年的期间里，65岁以上人口的增长速度更是比其他国家快速。作为比较概念，可以看到菲律宾需要35年的时间，长者人口才由7%增至14%、南非需时40年、英国需要45年、美国69年、瑞典85年和法国115年。

寿命变长生育率跌是主因

报告认为，主要有两个因素导致人口老龄化，其一为人的寿命变长，其二为生育率下跌。

大马自独立后，寿命和生育率出现了巨大变化，男女的寿命分别由55.8岁和58.2岁延长至2015年的72.5岁和77.4岁，但是生育率却由每名妇女平均生育4.9名降至2名，明显的替代率相当低。

这让EPF倍加苦恼，因公积金局在实现“帮助会员创造更好的未来”的愿景上面对巨大挑战，因会员寿命更长，但自1952年开始，退休金提款年龄仍为55岁（退休年龄已延长至60岁）。

与其他工业化或先进国相比，大马退休年龄相对年轻；新加坡退休年龄为62岁和菲律宾为65岁。

国人在未步入老年之际退休，加上预期寿命更长，导致预期寿命

大佬

当今大马

公积金局派息5.45%，2008年以来最低

2020/2/22 2:05下午 (更新：2020/2/22 4:51下午)

大马雇员公积金局（EPF）今日宣布，2019年的传统存款户头派息5.45%；而伊斯兰存款户头则派息5.0%。

传统户头的派息总额为416亿8000万令吉，伊斯兰户头的派息总额则是41亿4000万令吉；总额是458亿2000万令吉

这次的传统储蓄户头派息乃自2008年以来的最低点，大马蒙受金融风暴的那一年，公积金局派息4.5%。

2018年，雇员公积金的传统户头派息率为6.15%，而伊斯兰户头的派息率为5.9%。

虽然2019年与前一年相比，派息率明显降低，惟公积金局形容2019年是个充满挑战的一年，而此派息率已是“稳健的表现”。

雇员公积金局也指出，《1991年雇员公积金法令》规定每年的名目利息（nominal dividend）至少为2.5%，而2019年的表现已经高出2.95%。

全球局势波动不稳定

雇员公积金局首席执行员阿里扎克里（Alizakri Alias）指出，中国与美国的贸易战、英国的脱欧协商及香港的抗争运动等等因素，使2019年充满波动且不确定。

“若与2018年相比，我们在2019年如预期般面对了更多的波动。2019年如实展现了生活在这个易变、不确定、复杂且模糊的世界（VUCA world）的情况。”

“全球市场有许多问题尚未解决，但我们也看到新的问题不断浮现。美国联邦储备局降息了三次，中美贸易争端升级且持续未解，英国脱欧的谈判也带来许多不确定。”

“此外，我们也没有预期到香港的抗争会持续延长，而这肯定为这个原本就已错弱的远东市场添加了压力。”

本地市场也难支撑

“除此之外，公积金的70%资产在马来西亚，其中大部分是本地的股票，而本地市场也无法支撑公积金局的创收能力。”

阿里扎克里也解释，雇员公积金的资产分配策略及决策机制，创造了一个稳固的系统，确保这笔基金免受经济风暴的影响。

他也解释说，伊斯兰户头的派息率较低是因为投资市场上，符合伊斯兰原则的投资选项较少所致。

“伊斯兰户头的派息不同，是因为我们能投资的那些符合伊斯兰原则（Shariah-compliant）的范围，并不若传统投资那么广泛。”

“（伊斯兰户头的资金）大部分都是用以投资本地市场，而2019年本地市场的表现并不好。”

2020年“更充满挑战”

虽然2019年的公积金投资表现明显降低，阿里扎克里也坦言，2020年预计是更充满挑战的一年。

“由于武汉肺炎疫情极可能使全球经济放缓，我们预期2020年会同样充满挑战，甚至是比2019年更加充满挑战。”

“中美贸易战仍然未见结束的继续，这也是经济复苏的其中一项挑战。”

“我们希望国内市场能保持韧性，尤其政府即将宣布经济刺激配套，希望此举能协助支持投资者及消费者的情绪。”

财政部长林冠英上周透露，政府将推出经济振兴配套（economic stimulus package），惟这既不是新的“预算”，也不是《2020年财政预算案》所拟定的计划，具体详情将由马哈迪在2月27日下午4点半公布。



星洲日报

公积金局参与投资·219股价值蒸发229亿

2020-03-18 10:53:00

（吉隆坡17日讯）今年1月以来，冠状病毒病疫情重击马股，使雇员公积金局（EPF）在马股投资的219家上市公司的价值蒸发了近230亿令吉。

42股价值有增无减

根据财经日报《MalaysianReserve》数据，目前公积金局在马股的投资总值剧跌至1356亿令吉，比较截至2019年第四季杪则为1585亿令吉，股票价值前后蒸发229亿令吉，这期间仅有42个股项的价值有增无减。

中国开始爆发的冠状病毒病重挫全球股市，连马股也不例外，昨日富时综指跌至1280.63点，创下逾10年新低记录。

今年至今为止，富时综指已崩跌19.39%，较整年计的投资回酬则下跌21.05%。全球市场除了担心严重疫情将把全球经济推向不景气，可是“祸不单行”，沙地阿拉伯与俄罗斯掀起石油战，使全球股市溃不成军，马股则创下自2010年以来最大跌幅。

外资担心全球经济成长放缓将进一步恶化，从而抛售马股的股票。沙地阿拉伯决定增加每日的石油产量，以图将俄罗斯及美国推出石油市场，使全球股市“跌跌”不休。

公积金局在过去3个月表现最差的股项，包括国油化学（PCHEM,5183,主板工业产品服务组）、森种植（SIMEPLT,5285,主板种植组）、大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）、国家能源（TENAGA,5347,主板公用事业组）、兴业银行（RHBBANK,1066,主板金融服务组）、联昌集团（CIMB,1023,主板金融服务组）、丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融服务组）、马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融服务组）、贺特佳（HARTA,5168,主板医疗保健组）以及马屋业（MBSB,1171,主板金融服务组）。

若以工业领域为主，目前公积金局在马股的最大投资，将以金融服业领域比重最高，占投资总额的38.4%，消费产业服务领域则第二高，占14.9%。

公积金局的银行股投资最惨淡，今年至今的价值总共减少77亿5000万令吉。银行股遭抛售惨跌，主要是全球中行纷纷下调利息以支撑经济成长。大马方面，国家银行单在今年为止，即将隔夜政策利率下调50个基点。

《彭博社》数据显示，公积金局下跌最多的持股为大众银行，即过去3个月里前后减少了14亿令吉；联昌集团则第二高，下跌13亿令吉；接着丰隆银行跌12亿4000万令吉，马银行也下跌11亿7000万令吉。

油气股波动剧烈，公积金局的损失也颇为可观，其中在国油化学的投资损失最为严重，自今年1月以来，公积金局在该股的投资价值大幅度减少16亿3000万令吉。

今年3月初，该局增购国油化学581万股的股票，使持股增至逾8%或至6亿4050万股。相信该局是向国油化学母公司──国家石油增购该批股票。国家石油自去年杪即开始减持旗下子公司的股权。

公积金局在增加国油化学股票后推高股价，惟沙地与俄罗斯爆发石油战后，反而将其股价重挫34%。截至昨日收市为止，国油化学以4令吉30仙挂收，市值减少至344亿令吉。



诗华日报

伊党提议银行合并 部分银行股大跌

2020年3月6日

（吉隆坡6日讯）伊党中央经济、地产、企业发展委员会副主席玛兹里诺（Mazli Noor）建议合并银行，以解决我国金融体系中的流动性问题。

他在昨天的文告中说，合并是“不可避免的”，有鉴于当前的情况，这也是当前迫切的措施，敦促相关行业迅速采取行动。

玛兹里诺说，该党的建议是在国行决定降息至2.5％后而作出的。

没想到此消息一出，银行指数今天大跌。大众银行(PBBANK,1295,主板金融服务组)跌44仙至17令吉56仙；丰隆银行(HLBANK,5819,主板金融服务组)挫22仙至15令吉42仙。



【经济振兴配套】雇主可展延或重组　雇员公积金数额

2020年3月27日

（吉隆坡27日讯） 首相丹斯里慕尤丁今日针对面临现金流问题的雇主推行数项措施，其中包括雇主可选择展延或重组雇员公积金（EPF），预计有48万家中小型企业受惠。

他表示，雇员公积金将在4月15日开始推行“雇主谘询服务计画”，这项服务包括有展延、重组和重新安排雇主缴纳的雇员公积金数额。

他说，这项措施预计可让雇主节省约100亿令吉现金流，相信可协助48万家中小型企业和受影响的公司，同时挽救800万个工作机会。

针对面对现金流问题的雇主，慕尤丁也宣布从2020年4月开始的6个月内，豁免所有领域缴纳人力资源发展基金（HRDF）。

此举预计可协助雇主们省下4亿4000万令吉，进而解决现金流问题。

此外政府也允许所有中小型企业，从4月1日开始的3个月，暂缓缴付所得税。

“这是此前的措施延伸，之前政府也已经给予旅游业，自4月1日开始的6个月内，可暂缓缴付所得税。”

他表示，为了感谢国家银行和银行业推行暂缓偿还贷款的措施，政府同意在各银行收回因此而被拖欠的贷款后，才会被征税。

他说，为了协助中小型企业和人民，政府欢迎金融业允许借贷者暂缓偿还贷款长达6个月、将信用卡贷款转为长期贷款和重组企业贷款等措施。

“这是让企业有能力提供工作和继续运营的重要步骤，这项优惠将涉及至少1000亿令吉。”

“我相信向银行贷款买车、买房和其他贷款者，暂时可以松一口气了。”



光华日报

公积金会员要三思

2020年3月27日  文：琦琦

公积金是为了保障会员退休后的生活而设立的。现在由于新冠肺炎疫情严重，政府实施了行管令，很多人民生活陷入水深火热之中，过后首相宣布新措施，即人民可以提公积金充当生活费，55岁以下的公积金会员，可以提取第二账户的存款使用，并已开始接受人民申请，但限制在每个月最多只可领取500令吉，长达12个月，这不就是政府叫人民自己拿自己的钱来救急，而那些没有公积金的人民又将如何度过难关？

首相这措施是令人失望的，从理论上来说，所有会员都希望大半生辛辛苦苦赚钱，有公积金存款保障，年老的生活就无虑，当然，每个人都期待退休后的存款越多就越好，尤其是在这个通货膨胀的年代，会员要有更多的存款才会确保三餐温饱，轻松度过晚年生活。

公正党主席安华说，政府应该重新检讨这项措施，以其鼓励人民提取未来储蓄，倒不如政府利用储备金来协助人民，提供人民250令吉援助金。

理科大学经济系教授连惠慧认为，提前提款公积金非良策，此措施可解决燃眉之急，但政府需要做出其它措施，如加码或提早发放新一季的生活援助金。

她也说在面对疫情冲击，政府有责任而不是将这个责任推给民众，更何况有些民众根本没有公积金，也无法在此措施下受惠。

政客和不少网民都直批政府无能，允许公积金存款人提出未来钱，这项新措施可能会受到一些会员的欢迎，他们提早提款也许是因为生活压力迫人，行动管制令让他们没有收入，这是情有可原，但是，从原则上看来，这却与公积金设立的宗旨完全不符合，那些不善理财，以为有钱就可以轻易挥霍一空，提早花掉他们的公积金存款，结果当他们到退休年龄时，就会面对经济困境，所以，公积金会员们要申请提早领取存款要三思啊！

大佬

星洲日报

70国家地区中排61·大马退休金评分差劲

2020-06-05 15:28:00 

（吉隆坡5日讯）安联保险集团（Allianz）的全球报告显示，在全球70个国家及地区中，大马退休金制度只排在尾段的第61位，仍有显著改善空间。

就亚洲国家及地区来看，大马的排名为第12位，不仅不如中国（1），也逊于邻国如印尼（4）、新加坡（6）、菲律宾（7）和泰国（10）。

安联保险集团发表文告说，大马的退休金在“可持续性”排名中垫底（70）。

该集团补充，政府并未针对人民预期寿命延长调整退休年龄或退休金比率，影响了“可持续性”评分，这可能是因为大马人口相对年轻，财务调整空间和人口结构变化依然稳定，因此并未面对改变退休年龄或退休金比率压力。

该集团指出，在安联退休金指标（API）中，大马的财务调整空间和人口结构变化排在70个国家及地区中的第5位。

安联保险集团指出，尽管大马设有私人企业雇员强制缴纳退休金计划，但雇员公积金（EPF）覆盖率仍然相对较低。在“退休金适足性”评分中，大马的排名是第51位。

该集团认为，尽管政府近年致力提高人们的私人退休金意识，但大马的私人家庭净金融资产水平占国内生产总值（GDP）比率仅处于中等水平。

此外，安联保险集团表示，在金融管道和金融知识方面，大马也大有改善空间。

安联保险集团总结说，与大马人口和财务条件相近的印尼等周边国家，都正在改革退休金制度，大马也应急起直追。

全球退休金10强 排名国家/地区

1瑞典 2比利时 3丹麦 4纽西兰 5美国 6澳洲 7荷兰 8挪威 9保加利亚 10加拿大 61大马

亚洲退休金10强 排名国家/地区

1中国 2台湾 3日本 4印尼 5韩国 6新加坡 7菲律宾 8印度 9香港 10泰国 12大马



退休计划乱了套 （三之一）养老金因疫急冻？

2020-06-01 18:45:00 

全球冠病疫情肆虐下，个人健康危机成为了全世界关注的问题，但同时疫情造成的经济与市场动荡，也直接打击了个人财富的健康。

截至3月，公积金局在大马股市投资的219家公司，价值亏损了229亿令吉，其中银行股的投资价值就减少77亿5000令吉。消息一出，让人不禁担心退休金是否也“急冻”？更甚的是，不少人的退休计划还直接面对股灾冲击。

退休一族 被动收入大缩水

首先，让我们就先看看一些例子，如没几年就即将退休的老王吧！

55岁的老王自认投资有道，除去公积金，其他钱都投进股市中，而有稳定股息的防御型股项就是首选，就如大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）。

原本预计60岁退休后靠着公积金和股票等的利息过日子的老王，目前薪金6000令吉，日常开销大约4000令吉。估算退休后的开销大约是现在的三分之二，大概是2680令吉左右。

截至目前，资产方面：

●公积金有35万令吉，假设平均回酬率约6%，每月平均可获1750令吉。

●股市方面，自10年前起老王定期定额买大众银行，截至今年初持有股票价值约40万令吉，假设平均回酬率约3.5%，每月平均1167令吉股息。

●老王也在银行存放约5万令吉的定存，由于是长期定存，优惠利率4%，每月平均利息约167令吉。

如此算来，每月平均被动收入约3084令吉，应付老王退休后开销绰绰有余，本金还可以保留到急用时。但是这些美好的预想，在这次疫情导致的股灾中完全破灭了！

疫情肆虐 公积金股票回酬大减

疫情肆虐下全球经济衰退，各行各业均受影响，公积金和股票回酬看似将大大地减少。

要知道，公积金局的派息率向来不俗，近十年来大多数时间都是在6%左右，一直到去年在中美贸易战打击下股市低迷，公积金局投资结果并不理想，派息率写下了11年新低，至5.45%。

如今再受疫情打击，市场纷纷猜想今年回酬将更逊于去年。

不过，值得庆幸的是，据1991年雇员公积金法令规定，该局保证最低股息率至少2.5%。

若以最糟糕的情况来看，老王的退休金回酬将减少超过一半，至730令吉左右。

雪上加霜的是，原本还想着卖一些股票也是可以补贴缺口的，但谁料到，今年初大众银行股价还处在19令吉水平左右，但一到3月就跌至约12令吉，价值瞬间蒸发超过三分之一。

尽管如今股价稍稍回弹至15令吉的水平，但若粗略换算，老王现有的股票价值已缩减至31万令吉了。

再加上，该公司业绩可能受到影响，按股息扣掉三分之一，每月就剩下667令吉。

最惨的是，原本以为最安全的定存，在国行今年三番两次的降息下，利率可能也跌了1%，每月平均约250令吉。

这么一算，老王的被动收入来源一下少了近半（730＋667＋250＝1647），与开销预算有很大的距离啊！

而老王又仅剩5年就要退休了，这么大的缺口该怎么补呢？

年輕一輩 高風險投資‧錢袋穿洞

可能有些人距离退休太远、无法感受那种危机感，那说说处于事业上升期的小明。

小明今年35岁，踏入社会12年了，正进行着长远的退休计划。收入7000令吉的他，每月开销5000令吉，省下2000令吉用于储蓄和投资。

假设他需要的退休金约200万令吉，他打算趁还有时间选择一些风险相对偏高的投资。

小明的资产：
●公积金约26万令吉
●储蓄5万令吉
●股票15万令吉（有成长潜质的股项，风险较高）
●信托基金10万令吉

由于小明公积金比较少，相对老王受到的打击也较轻。不过，股票和基金方面，基于他选择回酬可达双位

数的高风险产品，亏损预计将不堪入目。

此次疫情的蔓延和恶化程度堪称史无前例，自年初起疫情在中国爆发时造成供应链中断，随后无论发达国家还是发展中国家都深受其害，就连大马在大城堡宗教聚会后也失守，全国确诊病例迅速增长，多国政府宣布了行动管制或居家措施。

再加上，沙地阿拉伯和俄罗斯的石油价格战及全球需求疲弱，导致原油价格跌破20美元水平，美国原油期货价格更是一度因无人接货而跌至近-40美元，造成市场对全球经济衰退的忧虑加重。

此外，大马政局也出现首相卸任、无政府状态，再到政权替换等大变数，外患内忧下，市场人心惶惶，投资情绪和信心严重受挫。

马股在今年不足3个月的时间内，一度重挫349.75点或22.01%，至1239.01点，进入熊市。

据大马交易所数据显示，马股总市值3月31日降至1兆3792亿令吉，比2月底少了2114亿7000万令吉，今年首季总共丢失了3326亿4000万令吉。

避险情绪加重 高风险资产惨遭抛售

避险情绪加重下，高风险资产纷纷惨遭抛售，一些炒股风气浓厚的领域如能源股更是跌得惨不忍睹，因此小明的股票和基金价值可能都损失惨重。

但有可能，小明一早分散投资部分海外资产，毕竟去年国内外的股市表现大有不同。

只是，新一年新气象，今年受疫情蔓延范围覆盖的国家甚多，全球股市包括美股在此冲击下，3月也纷纷跌入熊市，其中个别交易所更是一度宣布暂停交易，如菲律宾股票交易所。

据路透社报道，英国富时100指数首季跌24.8%，录得1987年以来最大季度跌幅；明晟发达市场指数季跌21.5%，股票基金预计受到最大打击，特别是对能源领域或新兴市场曝险的基金。

投资股票基金外忧内患

数据提供商FE fundinfo指出，旗下追踪的4045只基金中，约2000只在3月跌幅超过10至40%，当中Schroders ISF全球能源基金跌势最重，挫44.6%。

所以，若小明真的分散投资海外股市和基金，那么真是外忧内患！

以上述数据来进行假设的话，小明的股票和基金亏损可能达20%，这可能是他好几年得到回酬，真是“辛辛苦苦几十年，一朝回到解放前”，他该如何才能加快步伐追回来呢？

初出茅庐 单靠公积金也吃亏

相信也有一些低收入群体或是还未进行退休规划的年轻人跟小李一样，薪水可能刚好够用于生活开销，没有什么长期储蓄，公积金可能是他们仅有的退休计划了。

雇员公积金（EPF）里，每个月雇员和雇主合起来缴付将近总收入的四分之一。假设，小李薪水是2400令吉，那么公积金每个月将存入552令吉左右。

刚入职一年的小李目前资产：

●公积金约六七千令吉虽然这么看来，小李亏损的只有公积金的回酬，大概每年数十令吉，但反而更让他烦恼，毕竟公积金的回酬可能连应付通膨都有困难。

要知道，虽然大马公积金制度备受赞赏，缴纳率也不低，但这不代表单靠公积金，就可维持退休后的生活。

随着通膨、货币贬值和收入增幅甚微下，再加上一些因各种原因提前领款项作为购屋、健康或教育花费，国人的公积金可能只能供退休后几年的生活，之后步入无业无储蓄的困境。

根据公积金局早前数据显示，64%的54岁会员的存款少于5万令吉；若以每月950令吉的支出计算，他们的退休金只足够支撑4年。

公积金局也对此深感忧虑，并在去年初调整了公积金户头1最低存款额，55岁会员的户头最低存额从22万8000令吉提高至24万令吉。

即使如此，在时代进步下人的寿命变长，24万令吉也不足应付退休后十几甚至是数十年的生活。

试想想，若55岁开退休并活到80岁，这表示25年里，每年你只有不到1万令吉作为生活费，每个月可能只有七八百令吉。

这个数目，若没房、车贷负担的退休人士或许还能省吃俭用活下去，但若有负债或是伤风感冒的意外费用、未来数十年的通膨和马币贬值，你真的足够应付日常生活吗？

如今回酬减少意味着，小李在退休后公积金可撑的时间更短，所以他需要另寻新的投资渠道，可如今全球迈进熊市，该怎么选择呢？

企业倒闭恐掀失业潮

更糟糕的是，如今各行业尤其是零售和旅游相关行业的营运大受影响，生意惨淡下恐引发倒闭失业的可能。

联合国旗下的国际劳动组织（ILO）在近期表示，冠病将导致全球失业率大幅增加，预计多达2500万人面临失业，劳工收入将大幅削减。

大马雇主联合会（MEF）曾指出，若冠病疫情持续至年尾，预料今年将有10万名国人受经济影响，陷入失业窘境。

一些雇员收入受影响或中断、一些雇员无法获得延长，只能提前退休，都将导致雇员可存下的公积金减少。

全球震荡攻还是守？

多国沦陷在史无前例的疫情蔓延和恶化程度下，全球经济衰退迹象渐明显，股市也难有起色。

再加上，原油价格暴跌的噩耗，作为石油净出口国的大马深受打击。

防御性强、股息高蓝筹股作为过去许多外资眼里的香饽饽，已成了撤离主场。

特别是银行股方面，在连番的隔夜利率政策下调和商业环境不景下，各大银行未来盈利表现令人忧虑，使得向来稳健的股价惨遭滑铁卢。

有鉴于此，对于像老王、小明和小李一样的人，到底应该如何顺势调整自己的退休计划呢？是该攻还是守？

毕竟，如今全球股市情况不明，虽有部分人秉持着“危机就是商机”的想法，趁低扯购低价股，但大环境的不景气下，只是掀起了一丝水花。可若说守的话，可能一不小心就错过良机？

从2008崩盘探熊迹

若看看过去20年来，2008年马股曾内忧外患下苦苦挣扎，特别是美国次贷风暴演变为“百年难得一见”的全球金融及经济风暴下，大马经济及股市惨遭拖累，富时综指从年初的高峰节节败退，全年崩跌逾40%，进入熊市的寒冬。

2008年初马股在全国大选脚步趋近、马币升值、元月效应发酵、双油飙涨延续的诸多利好因素催谷下，处于上扬趋势，于1月14日创下最高峰1524.69点新纪录。

随后308大选成绩揭晓及各政党一连串负面消息，大马政局出现不稳迹象，严重打击市场的投资情绪与信心，使马股开始出现下行势头。

3月10日马股盘中暴跌130.01点或10.03%，至1166.32点水平，即首次触动交易所的自动暂停交易机制，全场暂停交易一小时，最终收在1173.22点。

之后，美国传出3大金融巨头不敌次贷风暴而没顶，即雷曼兄弟破产、美林被卖及AIG集团求救，使全球金融风暴更趋白日化，掀起全球股灾。

截至2008年最后一个交易日，马股收在876.75点，全年下挫558.93点或38.9%。

不过，2008年金融风暴中马股虽遭重挫，但其走势呈V型，之后两年连涨，2009年综指的投资情绪复原，全年上涨45.2%，至1272.78点封关，2010年再上涨19.3%，让许多散户也都在这期间累积了不俗的财富。

不仅如此，公积金局在2009年恢复以往水平的5.65%回酬率。



光华日报

卡迪嘉欣揭露　首相要求开除PNB首席执行员

2020年6月14日

（吉隆坡14日讯）土著团结党最高理事卡迪嘉欣表示，国民投资机构（PNB）首席执行员阿都嘉里尔将成为国盟政府底下另一个受害者。

他透露，首相丹斯里慕尤丁和财政部长拿督斯里东姑扎夫鲁昨日召见国民投资机构主席丹斯里洁蒂，要求后者开除阿都嘉里尔，不过被洁蒂拒绝。

卡迪嘉欣也是资深媒体人，他周日在面子书撰文说，国盟政府要求开除嘉里尔的理由之一，是指他谎报学历。嘉里尔被指控在伦敦大学（UoL）毕业，却声称自己获得伦敦大学经济学院（LSE）学位。

“这可能只是语义上的问题，伦敦大学经济学院是伦敦大学中17所学院之一。在英国受过教育的人都知道，没有人会使用伦敦大学作为统一机构。如果你在伦敦大学经济学院学习，你就会说是伦敦大学经济学院。”

“但对于国盟政府来说，这个理由足以解雇他，让那些更容易被控制的人取代。”

他强调，嘉里尔的执业许可证是没有问题的，他是获得香港、新加坡和英国监管机构的认可。“如果发现他谎报学历，他们将吊销他的执照。他们的标准比我们的标准跟严格。”

卡迪嘉欣表示，在这之前，嘉里尔是英国投资机构安本伊斯兰资产管理（Aberdeen）的首席执行员，之前也获得大马证券监督委员会的许可证。

“大马证券监督委员会对他也没有任何问题。大马证券监督委员应该还有他的申请记录，如果确实存在异议，为什么他们不再9月的时候提出异议？”

他直言，嘉里尔做了很多清理工作，拒绝了一些马来大亨要好处的请求，总管理资产3000亿令吉的投资机构对他们而言，不再容易捞取好处。”

“如果这就是所谓穆斯林马来人领导人这样对待巫裔专业人士，那么除了那些平庸和会拍马屁的人，未来官联企业将不会再有年轻的巫裔年轻专业人士加入。”

卡迪嘉欣透露，由财政部长拿督斯里东姑扎夫鲁负责这项砍除嘉里尔的工作，而有传言取代嘉里尔的人将会是国库控股的人。

“请记住，是扎夫鲁委任如巫统副主席拿督斯里玛哈兹卡立（国能公司主席）、拿督斯里达祖丁（国家基建公司主席）、丹斯里诺奥玛（大马国际船务公司主席）等，对于一个非政治任务，他将成为把官联企业政治化的人。”

大佬

星洲日报

退休计划乱了套（三之二）：抓准先机·保住养老金

2020-06-09 13:02:00 杨惠平

前言：如上篇说到，如今经济低迷，全球股市动荡，一些人将较高风险的投资视作洪水猛兽，但一些人眼里这些都是商机，正是累积财富的时候。

若你仍犹豫不决或茫然，不如先看看理财师的建议，当下该如何避开危险，占取先机，以保住养老金？

年轻一辈：入市捡便宜时机

对于已经制定和执行退休计划的人，如上篇提到的距离退休仍有多年的青年小明和将近退休的老王，由于剩余规划的时间差距大，可做选择不同，所以可瓜分开来。

青年退休计划可调整对此，Gain Wealth财务规划公司首席理财师李文畅认为，青年退休计划可调整。

他指出，一般大马人采用的退休金投资工具主要是房产、公积金、股市、基金及定存等。

目前投资环境，最大的问题是全球多国进入熊市，加上美国几乎降息至零利率，股市、基金和定存的受到冲击。

“虽然大马暂时还没有跟着美国联储局步伐，但市场普遍预计还会降息，预见之后减至2%几率不小。”这样对那些将钱放入基金或定存的人来说，回酬受影响是肯定的。

他表示，股市方面更不用说，3月旬已经掉到股灾了，但这也意味着，到了趁低吸纳的的最好时机。

“距离退休仍有多年的青年退休计划，假如手上有现金的话，这就是最好的‘买便宜货’时间。”

由于股市恢复速度不定，李文畅建议，仍有较长时间才退休的人才去进行，并可以考虑调高投入在股市中的资金。

即将退休可调整新投资规划“至少还有5、10年后才退休的人，可以调整一个新的投资规划。”

李文畅认为，若有多余的钱，可以趁这投资好时机尝试一下。

“哪怕对比一年前，现在的马股堪称股价大平卖，有些更是跌了近50至75%。”

除此之外，他表示，基金多数也是掉逾30%，都是在可以考虑范围。

“可以找一些稳定的蓝筹股、高股息的大型股，或者寻找一些稳定的基金也行。”

他认为，此次是自1997／1998年亚洲金融风暴后，从未见过的投资最佳时机。

“此次股灾形成的主要原因之一，是市场恐慌性抛售，基本面仍处良好情况。”

1997年7月，亚洲金融风暴在泰国放弃固定汇率制而爆发，泰铢惨遭狙击，接着宛如多米诺骨牌效应，区域市场如大马、印尼、韩国和香港的金融市场接连出现大动荡。

当时，马股从1997年2月26日的1265.37点高峰，到1998年9月1日跌至262.70点的低谷，短短一年半内蒸发近80%后才绝地反弹。

相比下，2008年马股所受打击较轻于1997年。

李文畅分析道，虽然这次整个富时综指的跌幅不及过去那几次，但实际上许多股项股价已重挫的相当离谱，主要原因是现在导致综指上下起伏的成份股仅有30只。

据资料显示，大马交易所于2009年7月6日正式启用富时大马吉隆坡综合指数，以取代吉隆坡综合指数，当中成份股也从原有100只削减至30只股项。

“很多大型股的股价已大幅走低，下跌30至50%，有些甚至跌幅达60至70%。例如亚航从去年杪1令吉70仙，一度跌至60至70仙左右。”

退休一族：守住老本就好

比起前者仍有体力和时间等待果实结成的青年，即将或已经退休的老人的计划重点在于——守。

既然想守住钱而已，那就没必要往高风险尝试，既然如此，相信最适合的就是定存了。

但今年在国行多次宣布减息下，定存利率的吸引力大不如前。

所以李文畅表示，对于已到政府规定的55岁退休年纪，还没着急想把公积金取出来用的人，可以继续存着拿回酬。

虽然公积金最低利率2.5%，听上去跟长期定存没太大差别，可是若看公积金历来利息，都是高出最低标准许多，而且好处是可以随时提出来。

此外，对于已过55岁仍打算继续工作的人而言，这除了是“高回酬定存”，还可以扣税。

定存利率是固定的，这有好有坏。若你在现在选择了一个5年的定存，利率可达3%，但若第二年国行升息至4%，那也与你的定存也无关；相反的，若明年国行降至零利率，那你定存也不会受到影响。

但是，你认为未来哪种可能性大些？

投资股票 宜长期部署

不过，基于市场变幻莫测，何时恢复未定，李文畅认为，比较适合至少还有5、10年后才退休的投资者。

“唯一能判断的是，股市已经超卖了，投资者进行恐慌性抛售，所以对有资本的人来讲是个很好的机会。”

只是在股市的话，什么时候会有一个V或U型的回弹，还是未知数。

“若经济力道不足就是一个U型，可能股市比较慢反弹，但一反弹就很迅速，可能明年、后年或更久。”

无论是哪种，唯一相似的地方就是，未来反弹的可能性，所以是否能撑到那是就要看个人资本。

周息率走高 买股诱人

基于股价大跌，很多股的周息率也已经超过5至7%。

“相比现在定存利率大约在2点多，一些向来派息稳定或有股息政策的股项，周息率已经都在5%以上了。

举个例子，云顶大马去年派息20仙，按去年杪股价计算，周息率超过5%；若以截至3月27日闭市价计算，周息率更是超过10%。

“哪怕现时疫情影响生意，派息减半至10仙左右，也有5%。更何况今年才过了3个月，还有9个月的时间看整个股市有没有回弹可能。”

再不济，明年、后年是否会恢复呢？

因此李文畅建议，有长期存放较大比例资本在定存的投资者，可以考虑一些高股息的绩优股或蓝筹股。

“虽然我们时常将股票定为风险比较高的投资工具，但是若认真研究，就会发现很多蓝筹股每年固定发股利、有股息政策，而且公司也有现金流应对。”

这种抗压性高的股项，不单是股利收益已达到定存的利率，股价成长也相对稳健。

房产有价无市 谨慎规划

若你已经从公积金里提款，相信在现金比较充足的时候，就会想把钱投入在一些投资上。但如今房市、股市都不景，是否有些无从下手呢？

“现在的情况是以现金为王，有现金就可以看看有哪些比较好的机会做规划。”

老一辈的人似乎把房产看得比较重，而大家也都知道房产的价钱一直高居不下，看似很稳固。

但房产市场低迷已是多年的话题，滞销房产已成了政府非常关注的问题。

李文畅表示，如今房产有价无市，无论转手还是出租的行情都不是很好，若拿退休金去购置房产，很容易困上几年甚至十几年。

此外，房产上的投资都是比较大笔的数额，没有规划好，很容易从现金充足变成现金流困难。

有鉴于此，他并不建议投资房产相比下，他认为，可以考虑要不要放多一点在被低估的资产里，例如高股息股项。

基于之前恐慌性抛售，很多有潜质股票都大跌，虽然对于有现金的人来讲是个很好的时机。

但作为退休人士，哪怕多一丁点的风险都不容易接受。

管控风险很重要

李文畅认为，这时就看我们要怎样去管控风险，而周息率就是用来降低投资工具的风险。

“试想，若该股有固定股息政策，假设超过5%的话，即使股价迟迟不回弹甚至再下跌，你可能还是每年可拿4至5%的股息。”

他指出，虽然仍有一些风险，但至少在股价还没有反弹的时候，你还可以拿到利息，一旦股价反弹，也可另外获利。

“如果你买的是很有潜质但没有股息的公司，那就很危险，一旦掉下去就是掉下去，中间没有可拿的东西。”

当然，如今全球经济动荡下，“乱世黄金”也被许多人奉为投资秘籍。

李文畅指出，如今黄金相当受落，行情也不错，但疫情一旦过去的话，黄金价格就会走跌。

与金融风暴带来的元气大伤不同，这次主要偏向恐慌性抛售而导致，疫情何时结束无法被估计，可能明天就出现了解药，到时价格可能就会跌。

而美元也是一样的道理，只有越乱时价才更高。虽说黄金避险，但实际上两者风险也不低，需要自己进行评估和控制风险。

断舍离 精简过日子

若是早已投身入股市的老年人，在经济恢复或取得回报前，最好能在支出方面做一些调整或简化，降低生活成本。

还有，对于已经步入养老阶段的人，你以为退休后就不需要规划吗？错了，就如我们之前提到的，许多人在退休后不到5年就把公积金花光。

若一到退休就立刻松懈，后果可能就像上述情况，先甜后苦，最后十几二十年艰难生活。

对此情况，李文畅建议，可尝试如今全球流行的断舍离，这是节流的好方法。

3大类消费

首先，将我们的消费分为3种：

一、必须消费。像电话费、水电费、税务如门牌税等，是不可少的。

二、需要消费但有伸缩性。如汽油钱、伙食费、服饰等。三餐可以吃得简单一点，减少外食的次数及出门的次数。

三、想要消费的。这部份是完全可以省去的，如唱KTV、看电影、逛街等，是较奢侈的消费。

李文畅表示，第二种通常就是衣食住行上的可变动开销。衣服方面，若无交际需求，在大马四季如夏的环境下，十件八件衣服就可以过一年。饮食方面也是，若只在乎营养价值，而不考虑排场，实际上伙食费并不需要太多。

“而我们真正应该断的，就是第三种，因为即使没有了，仍可以生存。”

不过，倘若人生一点想要的都不能有，那么退休还有什么乐趣？过犹不及，所以只能适时地进行调整。

他建议，比如电影迷，一周没看电影会活不下去，那就减少次数，将原本一周看3部改成一部。亦或者，可以在一些平台上找优惠折扣，或订阅电影频道。

此外，民众可以在这些想要的消费中做出选择，舍弃一部份。

“譬如你除了喜欢看电影，还喜欢其他消遣活动，那就从中筛选自己最喜欢的，把其他部份的开销省下。”

行管期间正是让民众拔除一些“成瘾”的时机。

若你还不了解自己想要消费而无法做出决断的话，李文畅建议，可以先从记录每天支出开始，大约一两个月后就会知道钱主要流去哪里，3类消费各占多少，再从那边去做出一个省钱的规划。

结语

许多年轻人可能觉得退休计划可以等，在对事业和资本上更从容的中年时才规划，可能更适合。但退休计划宜早不宜迟，越早开始规划就有越长的时间进行累积，也可慢慢地等待反弹的时机。

大佬

当今大马

替会员纾困才是迫切投资，纳吉主张公积金局脱售债券

2020/11/17 10:53 pm  更新: 2020/11/18 10:42 am

公积金局执行长东姑阿里扎克里表示，存户每提领一笔存款，将使公积金局失去投资的机会。这番言论旋即引来前首相纳吉的质疑，更质问对方，“到底谁的利益比较重要？”

纳吉今天在面子书贴文表明，公积金局替存户解燃眉之急，乃疫情当前的首要任务，因此不认同东姑阿里扎克里（Tunku Alizakri Raja Muhammad Alias）的说法。

“公积金需要考量的是，到底是谁的利益比较重要？”

“是经济陷困、需要一笔经费应付冠病危机的公积金会员，还是失去投资机会的公积金局？”

”对我而言，公积金会员和他们家人的生存与福祉，才是此时此刻最迫切的投资。“

事缘，《大马储备报》（The Malaysian Reserve）今日较早前报道，公积金局自今年3月便启动资产清算计划，以应付存款提领和缴纳减低的问题。

报道也指，公积金预测，截至明年年底，符合资格的会员将提领近450亿令吉。不过，东姑阿里扎克里却表示，存户每次从公积金局提领存款，将意味着该局少了一笔钱投资。

““这是前所未有的时刻，许多优质资产的价格便宜，如果大家把钱提走，没有了钱，其代价就是我们失去了（投资）机会。”

倡议暂时脱售债券

另一方面，纳吉也不认同，公积金局以应付存款递减和提领为由，变卖资产套现的做法。

他认为，公积金局可以唯一可以变卖的资产是政府的债券，而国家银行可以买下债券，以减缓对债券市场的冲击。

”接下来，国家银行如果不要长期持有这些债券，可以在国内债券市场逐步将债券脱售。“

”抑或，国家银行可以逐步把债券卖回给公积金局。每当雇主和雇员每月存入款项时，公积金局的总资产就会逐月增加。“

“我们并没有叫公积金局以便宜的价格，脱手股票或资产；而是暂时将部分政府债券卖出，以支付那些想要提领公积金来应付危机的会员。”

因此，他向东姑阿里扎克里抛出疑问，“他为什么想要卖掉这些资产？”

慕尤丁今年3月底宣布，允许雇员从第二户口每月提取500令吉长达1年，而提领上限为6000令吉，此政策名为i-Lestari计划。今年11月公布财案时，财政部长东姑扎夫鲁亦宣布此政策扩大至第一户口，即在i-Sinar计划下，公积金存户可以从2021年1月开始，每个月从第一户口提款500令吉，最多连续提款12个月。

11月10日，纳吉在国会参与财案辩论时表示，国阵对2021年预算案的支持是附带条件的，即政府必须做出多项修改，其中包括允许个人一次过从公积金第一户口提领1万令吉。昨天，国盟政府统一进步放宽条件，让符合资格者提款最多合共6万令吉。



政府允公积金第一户口提款，党团毁誉参半

2020/11/15 5:26 pm

联邦政府决定允许公积金存户从第一户口提领存款，惟各界对此措施毁誉参半，有者鼓励扩大存户领款范围，有者却全盘否定这个措施。

《当今大马》联系了数名党团人士，他们普遍认同允许更多公积金存户从第一户口提款，但也希望公积金在这个疫情时刻给予更多协助。

公正党加埔国会议员阿都拉沙尼认为，人民正在面对着“灾难”时刻，政府不应该限制提取公积金存款的人数。

“我们处在灾难的时刻。这个时刻人人都需要金钱。他们面对着财务负担，他们有人减薪，有人失业。问题在于为何公积金捉着存户的金钱不放？这又不是政府的钱。”

“如果（公积金）有700万名存户，那么人人都应该有资格提取存款。”

巫统吁提高提款数额

此前，巫统积极推动政府允许公积金存户从第一户口提款，国阵后座议员理事会主席纳吉更称，国阵对2021年预算案的支持是有附带条件的，政府必须做出多项修改，如缓还贷款措施的覆盖面，以及允许个人一次过从公积金第一户口提领1万令吉。

巫统最高理事阿曼阿兹哈（Armand Azha Abu Hanifah）接受《当今大马》访问时也表示，认同纳吉所提出的要求。

他表示，十分欢迎财政部长东姑扎夫鲁昨日的宣布，即政府准备让超过原定的60万人提领公积金存款。

“但我个人认为，政府若能允许受到2019冠病疫情影响的人民，把提款数额调高至1万令吉，那会是个好办法。”

担忧提款有负面影响

另一方面，大马职工总会主席阿都哈林（Abdul Halim Mansor）同样支持政府所提出的方案，但也担忧公积金存户将会面对问题。

他指出，公积金目前拥有1460万名活跃存户，但其中32%存户的第一户口存款少于5000令吉，220万人的第二户口只有少数或根本没有存款。

“公积金的数十亿令吉不是来自那些工作不到10年的雇员。这群人在这时候根本还没有足够的存款。”

社党批未能解决问题

社会主义党署理主席阿鲁仄万则直言，政府提出这样的措施，其实无法有效解决人民问题。

“公积金允许存户每月提取500令吉，这到头来只会影响他们的未来储蓄。”

为此他建议，政府应该如社党建议般，考虑落实“无条件基本收入”（UBI），以每月1000令吉的月薪，确保疫情危机下所有人都获得生活基本收入。

“根据我们统计，政府需要220亿协助大约200万名有需要的人。每个人每月会得到1000令吉，为期一年。”

“这样比较实际。我们要解决那些穷苦人民的问题。如果你有工作和薪水，你不符合资格领取无条件基本收入。”

推翻公积金储蓄初衷

阿鲁仄万指出，公积金的用意本来就是“强迫”人民为退休后生活储蓄，但在政府允许存户提前领款后，已经打翻了这个初衷。

同样的，行动党万宜国会议员王建民全盘否决允许公积金存户从第一户口提款的建议。

他认为，政府应该更积极找出有效方式，协助那些急需现金援助，以偿还贷款和支撑生意的中低收入群体。

“这些包括可以延长贷款缓还计划、为中小型企业提供更多的现金补助和更低利息的短期贷款。”

公积金公关部门受询时则说明，会在11月18日当天公布第一户口提款的细节。

政府今年4月实施i-Lestari计划，让公积金存户每个月最多可从第二户口提款500令吉，最多连续提款12个月。此项计划至今已涉及300亿令吉，并会在2021年3月结束。

接下来，存户可以从今年12月开始申请i-Sinar，提领的款额将从2021年1月起汇入会员的银行账户。

工会指无助解决民瘼

在国阵国会议员的要求下，东姑扎夫鲁在公布2021年财案时宣布，公积金存户可以从2021年1月开始，每个月从第一户口提款500令吉，最多连续提款12个月。

当时，他说，这个提款措施将可协助失业的成员，预计会减轻多达60万名受影响的成员，而政府预测涉及的款项将达40亿令吉。

不过，博特拉大学职工会早前批评，让存户每月从第一户口提领500令吉无助解决民瘼，呼吁政府按各别情况允有需要者提领更多存款。



星洲日报

退休计划乱了套 （三之三）‧别以为EPF花不完

2020-06-15 09:55:00 文／杨惠平

无论是以前听说的养儿防老，还是现在常听的退休计划，都是让人为养老提前准备和投资。

提前准备为何重要？

试想想，在这漫长的行动管制令期间，是否听到看到多少人因缺乏储蓄而在暂停工作时苦不堪言？

要知道，等你退休后这种无收入“吃老米”情况将持续20、30年，而你手上的钱能撑多久？

公积金唯一退休计划

大马金融产品评比网站RinggitPlus和威士公司（VISA）联办的《2019年马来西亚人理财知识问卷调查报告》曾提及，34%的大马人没有为自己制定退休计划。

当然也有人会说，有啊！我有公积金。

确实，提到退休计划，许多人第一个想到的应该就是雇员公积金（EPF），每个月雇员和雇主合起来缴付将近总收入的四分之一。

对于一些低收入群体或是还未进行退休规划的年轻人而言，这可能是他们仅有的退休计划了。

大马的公积金局也曾被世界银行认可为发展中国家里最成功的退休基金局，但不可否认，当中仍有不足，部分会员将公积金作为唯一或主要的退休金其实并不可取。

公积金局的派息率虽然向来不俗，近十年来大多数时间都是在6%左右。但如今全球因冠病疫情引发的股灾，全球经济动荡不安，公积金局还能维持过去可观的派息率吗？

不要过于单一

“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”是大家几乎都懂的道理，单一的依靠风险太大。

就像在2008年美国次贷金融风暴下，房子被炒得有价无市，在债务抵押债券（CDO）崩盘下，雷曼兄弟倒闭，AIG和多家商业银行处境也摇摇欲坠，虽然政府最终出手打救，但危机已经袭击到美国人赖以生存的个人养老金体系——401K计划。

华信惠悦咨询公司数据显示，全美超过80%的家庭参与了401K计划，2008年金融风暴下，有近五分之一持有者通过账户向银行或金融机构申请困难贷款。

另一方面，美国退休人士主要依靠的联邦医保（Medicare）和联邦医助（Medicaid）等医疗制度，也在在金融危机爆发后，政府公共支出大幅缩减下受影响。

于是，许多财富减少或失业的老年人被迫推迟看医生，减少药物使用，相比经济衰退时期的死亡风险更大。

种种因素下，许多退休人士面对着退休金快速耗尽和不断上涨的医疗费用，甚至有些面临无家可归的困境。

据人口参考局2010年报告指出，为了减缓退休储蓄的损失，年龄介于50至64岁之间的雇员中，有超过55%的人表示将在65岁时继续全职工作。

虽说世事难料，但也可看到，只靠一个退休工具或机构的计划风险有多大，不止拉低退休生活的质量，还影响个人健康问题。

风险管理要做好

鉴于此，许多理财师包括政府都在鼓励早日做好退休计划。

加上现在受疫情影响，市场恐慌抛售而形成股灾，但基本面仍不错，正是尝试投资的好时机。

不过，人生规划理财师黄彩蔚指出，在制定退休计划前每个人需要明白一个理念，分散风险！

“你要知道，若你的钱全部放在同一个机制或机构，万一发生意料之外的事，最可怜是你自己。”

因此，她建议，做好个人的投资风险管理，投资时把资金分散在2至4种工具里，一旦其中一边出现问题，还有其他做后备。

所选投资工具则看自已有多少资本。

投资者也不可盲目跟风或迷糊进场，她补充，找一些自己可以管理或了解的投资工具。

“每个人都应该有‘靠自己’的观念，即使未来有别人或政府照顾，那也是一个额外的福利而已。”

退休金多少才够

不过，到底要规划多少退休金才够呢？

Harveston丰腾理财机构投资总监兼执行董事彭家耀表示，若简单计算，退休后的生活费用大约是目前的三分之二。

举个例子，若你今年25岁，月收入3000令吉，每月开销2400令吉，未来开销估算是目前的三分之二，即是1600令吉，一年开销将是1万9200令吉。

为简单计算，假设每年通货膨胀和薪金涨幅相似而事先摒除。

假设活到80岁，那么从55岁起，退休生活将是25年，总和退休金需要48万令吉。

“费用减少主要是个人所得税、公积金贡献、退休储蓄和一些因工作而经常性开销的减去，虽同时被医疗保健、休闲活动、房屋、交通和旅行的花费提高给部分抵销。”

因此，他建议，最好至少每月存下三分之一的收入作为未来退休的计划。

“其实不会太难，公积金已经为我们存下大约23%（雇员目前暂时下调至7%，之前是11%）的收入，剩下10%只要依靠自身的储蓄。”

举例，假如你的收入为3000令吉，每月储蓄10%就相等于300令吉，正常情况下并不是不可能的任务。

甚至，这比50/30/20的准则中，储蓄20%的要求还低。

当然，若可储蓄更多或是从投资中获利，就可更快达成目标，实现提前退休。

确认自身风险承受度

投资需要依据自身承受风险能力进行。

黄彩蔚表示，在最初设定计划时，要先了解自己是属于哪类人，可承担多大的风险，以及目标是什么，之后再选择适合的投资工具。

她举例，就比如今天你想要去槟城，可选择的交通工具有飞机和汽车，你会如何选择？

“飞机虽然更快抵达，但途中一旦意外坠机，生还几率非常渺茫；而汽车抵达速度较慢，可是若遇上车祸，存活几率还是比较大。”

无论使用哪个工具，你还是会到达目的地，不同的只是所花费的时间，以及愿意承担的风险，退休计划也是一样。

比如，你的退休金目标是100万，但是你要多久时间达到，25年？30年？

“当然很多人会答越快越好，这是很正常的，但前提是，你是否能承担当中所带来的风险？”

高风险也要有后路

许多年轻人可能凭一股冲劲，选择高风险投资模式，但高风险并非不管不顾，将几乎全部身家投入股票或房地产。

打个比方，高风险型的A有1万令吉，将100%钱放在高风险工具，那就是一定会面临风险。

她指出，精明的高风险投资者会为自己留一个备用资金，在困难时使用。

“像是把一笔钱锁在定存或储蓄保险，只是那部分的比重较低，大约是总数的20、30%。”

比如，现在的产业市场很差，可能会被困几年、数十年，若没有备用资金，将被压得喘不过气。

此外，这次疫情爆发，有优质的股票、基金被大量抛售，除了是恐慌情绪造成，也可能是一些将身家大量投入股市，急用了就抛售东拼西凑。

应急钱须分开

因此，她强调，需事先拨出一笔应急钱，要与退休计划下的资本区分开来。

“一般上，应急钱大约是你3至5个月的生活支出。”

她指出，许多人退休计划不成功，是因为没有把应急钱和退休金区分开来。

同时又总是认为自己有钱可用，往往无法做到自律。

“这也是为什么公积金可以帮你存到钱，因为它是强迫储蓄，没有特定条件下不可以随随便便提出来用。”

因此，她建议，钱放入退休计划后，就当作已经使用，别再去想如何挪用。

长期计划别着急

有人说，疫情爆发，除了公积金，作为大多数人养老用途的投资如银行定存、股票和基金等的回酬都“缩水”了，即使分散投资一样亏。

确实，股灾来临，一些原本备受信赖的蓝筹股都被贱价抛售，拿许多人的心头爱——银行股做例子，业绩向来稳定的大众银行（PBBANK,1295,主板金融服务组）一度跌至12令吉66仙，相比全年封关的18令吉99仙，股价跌了超过三分之一。

这导致大部分投资者恐慌，一下少了33%的本金，也不知能从哪里赚回来，而全盘改变退休计划。

但是，手指都有长短不一，投资工具受影响的程度也是各有差别。

再者，股市向来波动，说不定等你卖了后，股价就在短期内反弹，到时是否又在心痛自己的冲动呢？

在这忍不住要提出许多人都知晓的长期投资成功例子，巴菲特作为可口可乐的拥护者，除了天天喝还买进股票打算长期持有，而投资可口可乐股票的首15年里，他的投资就增值约6至7倍。

黄彩蔚表示，如今股市不好，相信有人会选择直接离开，但若3年后步入牛市，你又要怎么办？

“这是很生活化的事情，许多进行退休计划的人，都会因为市场环境而转换工具。”

她不否认要适度调整，但像这样随波逐流，缺乏后备计划的话，退休计划很难达成，因为这是需要有长期规划的。

她举例，假设一个保守型投资者，高风险投资占30%，剩余70%是低风险，那在经济好时，可以移动5%或10%低风险投资资本去高风险，取得较高回酬。

“这样的调整幅度不大，你又可预计风险，即使出事也不会‘烧到你的肉’。”

不过，她补充，这也关乎到资本问题，若拨出的钱是不急用，你才可以在买进估值良好的股项后，有余力在可预计的风险（下跌）里维持。

对症下药最有效

对于一些月光族社会新鲜人，除去一些收入真的太低而无法储蓄，还有一大部分可能是自制力不强。

鉴于此，在选择低风险的投资、保本工具，相比定存，储蓄计划能更好地培养投资者的自律，因为要按期缴付数年且不可中断。

黄彩蔚指出，优质的退休计划需要包含储蓄保险，但要注意，别搞错了放进投资保险。

“许多储蓄保险或者计划的周期很长，少则也要投资5至10年，而许多计划的回酬率是固定的，意味着不会受到国家银行降息的直接影响。”

至于一些努力储蓄却存不多的低收入群或刚入社会者，可以选择保险、股票或基金等回酬相对好点的，而且入门门槛不高，大约几十至几百令吉。

不轻易花未来钱

还有，为减轻负担，政府近来连番采取措施，雇员缴付的公积金从收入的11%自动减少至7%，以及可从公积金账户2每月取出500令吉。

有些人确实很需要，但也有些人其实只是顺势而为。

黄彩蔚建议，尽可能避免提前预支这笔未来钱。

“事实上，你的钱是来养两个你，一是现在，二是未来年老的你，若提前拿出来，等于年老的你少了一笔钱来用。”

根据雇员公积金局早前数据显示，64%年届54岁的会员的存款少于5万令吉；若以每月950令吉的支出计算，他们的退休金只足够支撑4年。

试想一下，老年的身体状况可能不如年轻时，加上多年后的通膨，已白发苍苍的你少了这笔钱，后果严重吗？

【结语】

在经济疲软，股市波动不定的情况下，许多投资者都在为退休计划被打乱而烦恼，需要时刻调整旗下投资组合，

而没有退休计划的人自然也没有这烦恼，但到了未来就只能被动地接受对储蓄不足、货币贬值和通货膨胀的忧愁。