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发表于 2017-5-9 22:27:01
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星洲日报
盈利改善．大选气氛．银行股有望再涨3个月
2017-04-20 18:39
（吉隆坡20日讯）马股首季高唱丰收，银行股也如沐春风，安联星展研究认为，银行股估值虽高于区域同侪，但相信在盈利前景改善、大选提前登场等良好氛围笼罩下，银行股未来至少仍有3个月可持续以溢价交易。
安联星展研究说，以股本回酬和账面估值来看，银行股股价已跑前基本面，估值显著高于趋势线，但基于市场对马股前景趋于乐观，流动性推动的涨势可能持续，因此银行股未来一个季度持续以溢价交易并不叫人意外。
“其中，原产品价格上扬、盈利前景改善、马币趋稳、并购活动和大型基础建设工程消息不断，都将是马股潜在催化因素。同时，市场憧憬全国大选将在今年第三季提前登场，大选前涨潮也叫市场期待不已。”
以过去3届大选的估值趋势来看，马银行和联昌集团估值涨势均比其他银行来得高。假设两大银行潜在估值比账面值溢价0.3倍，而其他银行溢价水平为0.15倍，联昌集团和马银行股价可能比现有股价再起15%。
安联星展相信，环绕银行股的不明朗因素略有减少，其中贷款增长虽比过去缓慢，但占总系统贷款的54%零售贷款领先指标出现好转，已让人看到零售贷款增长触底的曙光。
“同时，排除存款市场出现严峻竞争，我们相信银行净利息赚益有望稍见喘息。”
今年至今联昌涨19% 艾芬涨17%
在全球资金憧憬再通膨推动下，今年首季马股显著反弹，而占富时综合指数比重甚高的银行股也水涨船高。今年至今，联昌集团（CI M B,1023,主板金融组）和马来亚银行（MAYBANK,1155,主板金融组）分别走扬19%和12%，连带外资持股也按季走扬2.9%和3%。
大马银行（AMBANK,1015,主板金融组）和艾芬控股（AFFIN,5185,主板金融组）则因基本面改善，股价各起15%和17%，表现跑赢大市，比较之下，大众银行（PBBANK,1295,主板金融组）和丰隆银行（HLBANK,5819,主板金融组）股价仅起0.5%和3%。
不过，安联星展仍对银行业资产素质感到忧虑，但原产品价格靠稳让其感安心，但仍将紧密观察趋势发展，因至少需要数季才能确认商业活动出现显著好转。
整体来看，该行将马银行视为赶搭大选热潮的最佳银行代表股，而大众银行和丰隆银行则持续以基本面取胜，主要是两大银行坚强的实力将可顺利过度严峻考验。
“大马银行和回教银行（BIMB,5258,主板金融组）则凭藉潜在扭转乾坤，以及卓越增长特质获得我们青睐。”
星洲日报／财经 ‧ 报道：洪建文‧2017.04.20
钱越存越少？货比三家不吃亏
2017-05-02 16:27
大马物品价格有越来越高的趋势，3月通货膨胀已冲破5%大关，写下5.1%的8年新高，接下来料也继续处于高水平。决战通膨，将成为我们日常生活的一部份，与其将钱放在饼干盒里收藏，在没有更好的选择下，短期将钱存入银行却是“不是办法中的办法”。
尽管知晓负利率终将蚕食本身的存款，我们能做的，也仅能设法将“损失”减至最低；大马国内有多家商业银行，只要细心留意，不难发现，他们所提供的存款各有利益，好好查究，总有一个，符合你的选择，并降低实际损失。
存钱+花钱获4%利息
就如兴业银行与华侨银行，推出集结存钱、花钱、投资之余，又能够赚取利息的一条龙户头，可谓能够小小补偿民众“受伤害”的心灵。
透过兴业银行的精明户头，你每月最多可获得3%+1%的年利率，当然，天下没有白吃的午餐，前提是你的户头必须至少有1000令吉的基本存款及月存2000令吉，只要符合上述条件，可以分别获得0.5%及1.5%的利息。
轻松获得2%利息后，再选择透过此户头缴付至少3张账单及通过信用卡或转账卡花费至少1000令吉，可各别再获0.5%利息，剩余1%利息则是投资在该银行的金融产品而获得的奖励。
非常定存灵活提款加码
联昌银行推出的非常定存（Unfixed Deposit）则标榜灵活提款与加码，让你可以在享有定存利率的情况下，有条件性的提出部份款项或加码。
你有两个选择，存入6个月，将可获得3.90%的年利，存入1年则可以获得4.10%的年利，不过，两种选项的最低存款额皆为1万令吉。
想要提款/加码？最好就是在存款后的第四个月，因为你领出/存入的款项依然在当月享有50%年利，余额则不受影响。
该户头另一个好处，可以让你在期限前领出部份母金或全数加码的款项。此户头的灵活性让你可以在急需用钱时，不损失所有利息的前提下提款，也允许你有多余钱时加码，可谓是一项不错的选择。
周二存款 年利多0.1%
周一至周末对于你而言，有什么特殊的意义？先别急着说没有，如果想要获得比平日更高的存款年利率，那就选择在丰隆银行“独爱”的周二当日存款，就可享有高于其他日子0.10%的年利。
丰隆银行让你在周二通过电子账户定存，就可享有4.15%年利，其他日子则可获得4.05%的年利，最低存款额为1万令吉，期限是9个月。
千万不要小看区区的0.10%，许多时候，能不能成为百万富翁也是取决于1块钱的区别，动动手指可以获得更多，何尝不是一个好选项？
乐龄定存 利息4.35%
有听过家有一老，如有一宝吗？
如果你还不懂到底乐龄人士是什么宝，上各大银行网站查查，就会发现，许多银行都会让乐龄人士享有定存优惠。
以大马银行推出的乐龄定存优惠为例，最低存款1万令吉，存款期限5年，就可享有高达4.35%的定存年利，而且，利息每月入账，当然，说明是乐龄人士定存优惠，因此，年龄限于49岁及以上的人士参与。
虽然5年期限说长不长，说短不短，但是，对于极少用钱的老人而言，把钱存入银行会比把钱放入月饼盒更有价值，可惜的是，此优惠仅限至4月杪而已，未来会不会重来，就请大家密切留意了。
最高获4.10%年利
华侨银行的360度户头则是让你在符合所有条件后，最高可获得4.10%年利。
首先，你一定必须拥有360户头，原有的余额将可获得0.5%的年利，较后每月存款至少500令吉、使用信用卡花费至少500令吉及缴付至少3张账单，将各获1.2%年利奖励，不过，此户头最高存款额为10万令吉。
兴业银行与华侨银行的上述户头能够让你自由运用存入的款项，虽然附带条件，可是，想想却是日常所需进行的事项，既然可以额外多获年利，何乐而不为。
通膨背后 通膨5.1% 吃掉44亿存款
负利率的威力有多大？也许，你会认为区区1%的变化，并不会带来太大的影响，但是，从以下的例子中，却可以窥视，负利率这只蚕虫，其“胃口”可真不小。
在2016年，大马私人存款约2760亿令吉，如果以3.5%定存年利计算，1年后可以获得2856亿6000万令吉，看来是一笔对你我而言的天文数字，但是，如果将之与3月5.1%通膨放在同一个天秤上，就会发现物价在1年后上扬至2900亿7600万令吉，因为1.6%的差异，全马的存款就已被负利率蚕食了44亿1600万令吉。
44亿1600万令吉意味着什么？代表足够作为2017财政年预算案中，提供药物、消耗品、疫苗和试剂给所有政府医院和卫生机构的拨款。
这笔款项，也显示我们失去了购买147万台3000令吉苹果手机的购买力；以大马3000万人口来看，每人平均面对147令吉的“亏损”，相当于1个轮胎的价钱。
结论：银行常推存款优惠
其实，凡事两面看，负利率时代，不单民众存款受到侵蚀，就连银行的资金也会减少，为了吸引民众继续秉持存款美德，银行往往都会趁机推出具吸引力的限时优惠存款配套，因此，想要享有更高的存款利率，就多花时间，注意银行推出的优惠配套，说不定你能从中寻获“金喜”，另外，许多银行在定存超过一定期限，则可额外获得更多的年利，另外，一些银行也提供电子定存服务，年利也有所差别。
文章来源：星洲日报‧财经‧决战通膨‧文：刘玉萍‧2017.05.02
郭晓芳．投资大选顺风车
2017-05-09 19:22
近期马股涨涨声，蓝筹股轮流涨，小型股轮流炒，炒家捞得风生水起，本地基金也趁外资回流套利，带动5月马股首日成交量及成交值各达38亿8357万股及34亿8401万令吉水平。
次日马股虽然无法延续涨势，但成交量不减反增，共38亿9993万股，成交值却缩水至30亿4237万令吉。
外资更是连续两日净买马股，首日净买2亿3677万令吉，次日净买1亿2431万令吉；而本地机构连续两日净卖马股，两天累积3亿零254万令吉净卖值。
很明显的，这与一些市场人士预测的“5月清仓离场”迷信有些出入，尤其是外资，目前并不如市场预测般离场，反而是继续钱进马股。
虽然说以一两天的交易量来判断未来马股走势未免有点早，但我们无法睁眼睛说瞎话，这个五月确实有些不一样，外资不惧股市魔咒，为了什么而来，相信大家心里有数。
说到底，除了经济基本面开始出现好转、马币微幅走强迹象外，大马至今还有一个万众期待的利好因素待释放——全国第14届大选。
大选日期众说纷纭，市场预测，9月之后的可能性比较大，因为在此之前，大马即将于8月19至30日举办东运会，忙完这项盛会再来准备大选，会是不错的时机。
当全马人民还在猜测大选日期之际，近期外资的入场动作已是一种暗示，5月布局，9月收网，刚刚好半年。
还记得吗，2013年505大选前（2012年11月算起），马股也是从1650点水平走扬，不过因上一届大选充满不确定因素，导致指数走势颠簸，直到大选前一个月，才稳步攀升至1700点水平。
505大选后，因执政党险胜，综指于大选后的2个月内持续飙涨至1800点水平，之后才局部回调，但依然站稳1720点以上，预计从2012年11月30到隔年7月杪，共涨了200点或12.5%。
根据《彭博社》2012至2013年综指走势图，马股在大选前后的几个月都处于涨势，能够让马股连续数月维持正面走势，只有外资及本地机构有这个能力支撑马股进入牛市。
所以说，大选前是散户趁低买进的黄金时机一点也不为过，因为整个市场将资金的流入走高，进入牛市机会相对增加，散户若来得及搭上大选顺风车，料可趁牛市捞一些好处，发一发大选财。
至于如何选股，则看个人可接受的投资风险及喜好，但最重要的还是回归企业基本面，不亏钱、稳定派息、没财务纠纷及斗争、业务前景可期及拥有一些政府相关（GLC）背景的公司或蓝筹股，都是不错的选择。
这个时候继续再玩基本面模糊的金钱游戏已过时，尤其是当市场已准备为大选起飞，懂得避险的投资者，就该把目标放到股市，通过正确及合法的投资途径获得合理回酬，而非为了追求高回酬，铤而走险把辛苦赚来的钱，投资到不知何时会崩盘的非法投资工具上。
文章来源：星洲日报‧焦点评析‧文：郭晓芳‧2017.05.09
真的不能快速致富吗？
2017-05-09 15:52
步入科技时代，你慢，就代表你落后，跟不上潮流，甚至跟不上世界的变化，在什么都讲求速度的当下，恋爱可以选择速食爱情，吃饭来个快餐，就连身家，也想要快速累积。
有否想过，快速，是否保有一定的品质？速食爱情，没有感情基础，快餐的营养则有待商榷，就连快速致富的方式，也备受质疑。
既然人人想快速致富，世上是否真有快速致富的方式？而快速致富，行不行？
Whitman独立财务顾问公司董事经理叶明辉不置可否，“至今为止，我还没遇到任何快速致富的方式。”
叶明辉强调，高回酬低风险的“梦想投资”（Dream Investment）是不存在的，尽管正规投资项目里，想要获得高回酬，必须面对高风险，但是，其风险肯定远比金钱游戏低。
房地产
在大马，想要找到一年回酬超过20%的投资项目并不难，只是怕你心脏不够强，难以负荷其刺激度，因为，在投资家族里，高回酬与高风险是密不可分的两兄弟，想要拆散他们，可是会遭天谴的。
提到高回酬的投资项目，叶明辉倒是有不少的建议，其中一项就是最为人熟识的产业投资。
叶明辉指出，房产投资存有的风险不低，但是，回酬也相对的高，更可借助房贷杠杆力量，达到可观回酬。
“假设你购买一间100万令吉的房产，向银行借贷80万令吉，本身则须要支付20万令吉首期，在3年后，再以150万令吉出售，你就以20万令吉的本钱（加上偿还3年的贷款），赚取了50万令吉。
而你所要面对的风险，可能是发展商没有办法完成房屋建设，导致你不单需要承担房贷，还可能无法获得屋子。
不过，还是有办法降低房产投资的风险，就是选择较具信誉或在马股上市的公司。”
50万令吉是售屋所得，在扣除投入的首期及偿还的贷款共34万4000令吉后（假设年利为4.25%，每月偿还4000令吉房贷，3年必须支付14万4000令吉），获利15万6000令吉或45.35%。
单位信托
“投资在单位信托里的股票基金，回酬同样不俗，你可以选择投资单一的国家，如越南、中国或澳洲，一年回酬可以达到20%至30%，但是，一年跌幅却同样可达20%至30%不等。
“投资这些基金，面对的风险可能是大环境影响国家，或者政治因素，而使得国家出现动荡，无论如何，只要你长期持有，还是可以获利。”
私募基金
叶明辉指出，市面上还有另一项投资项目，选对公司，甚至可以达到30%至50%不等的回酬，即投资私募基金（Private Equity）。
“此投资项目是让你投资在高成长的公司，把钱投资在这些公司，一旦公司表现佳，在3至5年后获得上市资格，则获得的回酬更可观。”
反观，一旦公司无法上市，甚至出现财务问题，届时，你可能会面对亏损甚至血本无归，可说是相当高风险的投资。
不过，在投资时，你会签署许多具有法律效力的文件，该些公司可能还有抵押品，因此，在亏损时，你还是可以获得一笔钱。
黄金
叶明辉表示，高回酬的投资还包括黄金投资，只要在对的时间购买黄金，获得的回酬也很不错。不过，建议投资者前往银行或珠宝店购买黄金。
心态不对 金钱游戏难根除
叶明辉语重心长的指出，选择正规投资，获得政府的管制，虽然同样面对风险，但是，却是一项安全的投资。
“至少在面对亏损时，公司负责人不会潜逃，投资者还是有机会拿回本钱的60%至70%，而如果想要继续投资，在调整亏损的投资项目后，还是有机会赚钱。
“要绝对保证回酬的话，投资者不妨考虑把钱存在定存，因为那是保证‘低回酬’的投资项目，至于近期的沉香木及油棕投资等，我则持保留意见，毕竟缺乏法律管制。”
叶明辉指出，一个人想要获得可观的投资回酬，起码必须满足3个基本要求：做好研究，了解所投资的项目、必须承担风险及必须知道，需至少2至4年的时间，才能获得可观回酬。
他也点评目前的金钱游戏，不用花时间做研究、不必长时间，还保证每个月可以获得20%至30%，根本就是不合理。
“相信投资者一天没有保持正确的投资态度，类似的金钱游戏依然会死灰复燃。”
文章来源：星洲日报‧致富有道‧文：刘玉萍‧2017.05.09
细数储蓄理财工具
2017-05-02 16:32
储蓄的管道有很多种，各有不同的优劣势，我们将分两期阐述4种大马人最常接触到的理财工具，分别是：
1.定期存款
2.储蓄保险
3.信托基金
4.公积金
首先来看定期存款，定期存款是最普遍也最简单的理财工具，把钱放在银行，在特定期限结束后，银行会分发利息。定期存款最短的期限是一个月，一个月的最低定期存款额一般是5千令吉，两个月以上则是最低1千令吉。
定期存款的好处是简易方便，只要比较各家银行的存款利率，就能决定存在哪家银行，银行间不时也会推出较高的利率或赠品来吸纳存款。此工具的短处则是如果提早提出，就会损失利息，再来就是通货膨胀会侵蚀存款的实际价值。
储蓄保险应储蓄为主
储蓄保险，顾名思义，就是保险公司推出的产品。保费还款期限一般介于5到30年不等，保单期限则介于10到30年。储蓄保险里头也有保障成份，所以可以在存钱的同时享有一些保障。不过笔者的建议是购买储蓄保单时不要以保障为出发点，如果要高保障的话可以去买其他以保障为主的保单，储蓄保险应以储蓄为出发点。
此工具的好处是可以强制储蓄，对于没有储蓄习惯的人是有用的，再来就是有一些已预知的因素，现在世面上的保单很多都有固定分发现金利益，有些是每年分发。另外，如果存放至保单期满，很多保单都会保证期满利益高于给出的保费，对于非常害怕风险的人，是很好的定心丸。
笔者接触过很多案例，购买了储蓄保单，还以为是银行的存款产品，因为现在银行也是有售卖保险，不然的话就是对商标感到混淆，保险是金融产品，很多银行集团旗下也是有保险品牌，商标也一样，不熟悉的民众在不老实的销售过程中以为也是银行的存款户头。
再来就是产品的回报率，有些保单持有人说买的储蓄保单回报率有8%以上，有者更说高达15%。储蓄保单如果持有到期满，一般的年回报率是3.5%-6%，如果把现金利益提出，回报率自然也较低。要储蓄保险年回报率达8%以上是不实际的，下次读者们如听到很高回报的储蓄保单，可以问清楚利率是如何计算。（上篇）
文章来源：星洲日报‧财经‧储蓄有方‧文：理财师李铭传‧2017.05.02
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